2007年第5期
68.70%。同时模型经济的自相关性(0.67)与实际的(0.68)基本相同。表6
含内生贴现因子的小国开放经济模型的模拟经济与实际经济的属性比较
实际经济
标准差
产出消费投资
贸易余额 GDP
4.64.110.71.55
自相关系数0.680.680.630.32
与GDP的相关系数1.000.880.950.51
标准差3.162.8510.541.51
模拟经济自相关系数0.670.750.790.34
与GDP的相关系数1.000.950.66-0.07
模型经济与实际经济的
基德兰德与普雷斯科特方差比
68.70%69.51%98.50%97.42%
从投资波动比较看,模型预测投资的波动与实际波动相同。模型预测投资的标准差为10.54%,要略小于实际波动的10.7%,则投资的Kydland-Prescott方差比率为98.50%,表明模型经济基本上解释了投资的波动,达到了实际经济的98.50%。实际经济的投资与产出的同期相关性为0.63,模型经济中投资与产出的同期相关性为0.66,模型经济的预测趋势关系与实际经济相似,投资与产出协同运动,呈现出强顺周期性。
从贸易余额 GDP率(TB GDP)的波动看,模拟预测其标准差为1.51%,而实际波动为1.55%。其Kydland-Prescott方差比率等于97.42%,表明模型解释了的贸易余额 GDP率波动97.42%。实际经济的贸易余额 GDP率与产出的同期相关性为0.51,模型经济中贸易余额 GDP率与产出的同期相关性为-0.07,呈现出弱反周期性。
3.考虑了政府冲击的小国开放经济模型的模拟结果
从模拟经济预测的结果中可以看到:模型预测的经济波动基本上与实际经济波动水平相似。下面分别从资本、消费、产出和投资四个经济变量的波动特征加以分析。表7
考虑了政府购买冲击的小国开放经济模型的模拟经济与实际经济的属性比较
实际经济
标准差
产出消费投资TB GDP
4.64.110.71.55
自相关系数0.680.680.630.32
与GDP的相关系数1.000.880.950.51
标准差3.863.3610.663.25
模拟经济自相关系数0.850.850.420.36
与GDP的相关系数1.001.000.65-0.38
模型经济与实际经济的基德兰德与普雷斯科特方差比
83.91%81.95%99.63%209.68%
从消费波动比较看,模型预测消费波动水平为3.36%,而实际经济波动为4.1%,消费的Kydland-Prescott方差比率等于81.95%,表明模型解释了81.95%的消费波动。实际经济的消费与产出的同期相关性为0.88,模型经济中消费与产出的同期相关性为1.00,模型经济与实际经济相似,消费与产出协同运动,呈现出顺周期性。
从产出波动比较看,模型预测产出的波动小于实际产出的波动。模型预测产出的标准差为3.86%,而实际经济中经H-P滤波后产出标准差为4.6%,产出的Kydland-Prescott方差比率为83.91%,表明模型解释了产出波动的83.91%。同时模型经济的自相关性(0.85)要大于实际经济(0.68)中产出的自相关性。
从投资波动比较看,模型预测投资的波动与实际波动相同。模型预测投资的标准差为
