1：[论述题]
24.在财务评价中，静态指标和动态指标的区别是什么？每个指标如何计算？ 25.杠杆租赁融资模式的特点？ 26.ABS融资的当事人主要有哪些？ 27.产业基金的主要参与人有哪些？ 28.简述准股本资金的优点。
29.以\设施使用协议”为基础的融资模式有何特点？ 30.简述PPP模式的适用范围及其运作的条件？
参考答案：
24.答:①静态指标的计算。包括投资收益率、静态投资回收期、售款偿还期和财务比率等。②动态指标的计算。动态指标是指考虑资金时间价值因素的影响而计算的指标。动态评价指标主要包括净现值、内部收益率和动态投资回收期等。
25.答：1、融资模式比较复杂；2、债务偿还较为灵活；3、融资应用范围较为广泛；4、融资项目的税务结构以及税务减免数量和有效性是其关键5、融资模式一经确定可重新选择余地小。
26.答：ABS融资一般会涉及以下各方参与人：发起人、服务商、发行人或特殊目的载体、证券承销商、受托管理人、投资者、信用评级机构、信用增级机构等。
27.答:（1）基金持有人，即投资者。（2）基金受托人。基金受托人负责保护投资者在基金中的资产和权益不受损害以及监督基金管理人的工作。（3）基金管理人。基金管理人负责产业基金的资金投向及其投资项目的日常经营管理。
28.答:（1）投资者在安排资金时有较大的灵活性；（2）有利于减轻投资者的债务负担 ；（3）为投资者设计项目的税务结构提供较大的灵活性；（4）投入资金的回报率相对稳定。
29.答：主要体现在三个方面：投资结构的选择上比较灵活；适用于基础设施项目；在税务结构处理上比较谨慎。
30.答：PPP模式可适用于城市供热等各类市政公用事业及道路、铁路、机场、医院、学校等。 PPP模式运作的条件包括：政府部门的有力支持；健全的法律法规制度；专业化机构和人才的支持等。
2：[单选题]1.（ ）是项目融资的核心。 A：项目的融资结构
B：项目的投资结构
C：项目的资金结构
D：项目的信用担保结构
参考答案：A 3：[单选题]
2.任命项目融资顾问属于（ ）。 A：融资执行阶段
B：融资决策阶段
C：融资谈判阶段
D：融资结构设计阶段
参考答案：B
4：[单选题]6.项目融资的适用范围不包括（ ）。 A：资源开发项目
B：企业上市项目
C：基础设施项目
D：制造业项目
参考答案：B
5：[填空题]7.项目前期的可行性研究工作分为（ ）、（ ）、（ ）和（ ） 四个阶段。
8.项目融资模式的设计原则有：（ ）、（ ）、（ ）、（ ）、（ ）、（ ）。
参考答案：项目前期的可行性研究工作分为（机会研究 ）（初步可行性研究）（可行性研究）和（项目评估） 四个阶段。 项目融资模式的设计原则有：（ 有限追索原则 ）、（ 项目风险分担原则）、（ 成本降低原则）、（近期融资和远期融资相结合的原则）、（表外融资原则）、（融资结构最优化原则）。
6：[单选题]4. 项目的投资结构，是指项目的投资者对项目资产权益的法律拥有形式，和项目投资者之间的（ ）关系。
A：协议合作
B：规章制度
C：私人协议
D：法律合作
参考答案：D
7：[单选题]5.与项目融资有关的基本法律不包括（ ）。 A：公司法 B：民法 C：税法
D：投资管理
参考答案：D 8：[填空题]
9.项目融资的主要参与者有：（ ）、（ ）、
（ ）、（ ）、（ ）、项目产品购买者或使用者、保险公司、融资顾问、政府机构。
10.项目融资的基本特征有（ ）、（ ）、（ ）、（ ）、（ ）、（ ）。 11..项目融资的功能有( )、( )和( )。
12.项目融资的运作程序大致可分为五个阶段：（ ）、（ ）、（ ）、（ ）和（ ）。
13.按照项目的建设进展阶段将风险划分为：（ ）、（ ）和（ ）。
参考答案：
9.项目融资的主要参与者有：（ 项目发起人 ）、（ 项目公司 ）、（ 贷款银行 ）、（ 承建商 ）、（ 供应商 ）、项目产品购买者或使用者、保险公司、融资顾问、政府机构。
10.项目融资的基本特征有（项目导向）、（有限追索）、（风险分担）、（非公司负债型）、（信用结构多样化）、（融资成本较高）。
11..项目融资的功能有( 筹资功能 )、( 风险分担功能 )和( 享受税收优惠功能 )。
12.项目融资的运作程序大致可分为五个阶段：（ 投资决策阶段 ）、
（ 融资决策 ）、（ 融资结构分析阶段 ）、（ 融资谈判阶段 ）和（ 融资执行阶段 ）。
13.按照项目的建设进展阶段将风险划分为：（ 项目建设开发阶段风险 ）、（ 项目试生产阶段风险 ）和（ 项目生产经营阶段风险 ）。
9：[论述题]名词解释题 14.项目融资 15.项目发起人 16.项目公司 17. 资金成本
18.项目的资金结构
参考答案：14.项目融资：项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司，由项目公司承担贷款，并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。 15.项目发起人：也称项目的实际投资者。项目发起人通过组织项目融资获得资金，经过项目的投资、经营活动，获取投资利润和其他利益，实现投资者的最终目标。
16.项目公司：也称项目的直接主办人，是指直接参与项目投资和管理，承担项目债务责任和项目风险的法律实体。
17. 资金成本：又称融资成本，它是指企业为完成某项目筹集和使用资金而付出的代价。 18.项目的资金结构：是指项目的股本资金、准股本资金和债务资金三者之间的比例关系与其构成的方式。 10：[单选题]
3.融通资金的各个组成要素的组合和构成称为（ ）。 A：融资方式
B：融资结构
C：融资模式
D：融资特性
参考答案：B
11：[论述题]简答题
19.项目融资的基本特征有哪些？
20.如何理解项目融资的定义及项目融资的主要功能是什么？ 21.简述项目融资框架结构的组成
22. 简析项目融资成本高的主要原因。
23.项目融资的参与者有哪些？核心层包括哪些？ 参考答案：
19.项目融资的基本特征有哪些？
答:（1）项目的经济强度是项目融资的基础 （2）追索的有限性 （3）风险分担的合理性
（4）融资的负债比例较高 （5）非公司负债型融资 （6）融资成本高
20.如何理解项目融资的定义及项目融资的主要功能是什么？
答:(1)项目融资是指对需要大规模资金的项目采取的以项目自身预期收入为偿还债务的资金来源，以该项目资产为贷款的担保物的融资方式。(2)项目融资的主要功能：筹资功能；风险分担功能；享受税收优惠功能 。
21.简述项目融资框架结构的组成
答: (1)项目的投资结构。即项目的资产所有权结构，是指投资者对项目资产权益的法律拥有形式和投资者之间的法律合作关系。(2)项目的融资结构。是项目框架结构中的核心部分。融资结构的设计，是融资顾问按照投资者的要求，对几种融资模式进行组合，以实现预期的目标。(3)项目的资金结构。指项目的股本资金、准股本资金和债务资金三者之间的比例关系与其构成的方式。(4)项目的信用保证结构。它与项目本身的经济强度之间的关系是相辅相成的，一般来说，项目的经济强度越高，信用保证结构越相对简单，其条件也较为宽松；反之，则要求越复杂、严格。 22. 简析项目融资成本高的主要原因。
答：1、项目融资要做大量的前期工作并发生相应的费用，如融资顾问费、贷款建立费、承诺费和法律费用等。2、项目的贷款成本较高。
23.项目融资的参与者有哪些？核心层包括哪些？
答:项目融资主要参与者有：项目发起人，项目公司，贷款银行，承建商，供应商，项目产品购买者或使用者，保险公司，融资顾问和有关的政府机构。核心层包括：项目发起人、项目公司和贷款银行。
1：[论述题]
34.债券的分类方式主要有哪几种？
35.政府在经济方面如何支持BOT项目运作？ 36.项目政治风险的影响主要包括哪几个方面？ 37.项目公司融资模式的含义和特点？ 38.设施使用协议融资模式的含义和特点？ 39. 现代融资模式的种类有哪些？ 40.简述准股本资金的优点。
参考答案：
34.答:（1）按照发行主体不同，债券可分为政府债券、公司债券和金融债券。（2）按照利息支付方式的不同，债券可分为附息票债券和贴现债券。（3）按照发行人和发行市场是否在一国境内，债券可分为本国债券和国际债券。
35.答：政府对BOT项目在经济上支持的内容如下：（1）提供项目运作的基本条件；（2）保证项目最低收益的实现；（3）提供援助贷款和备用贷款；（4）外汇承诺；（5）提供股本投资；（6）对不可抗力风险的补偿等。
