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细分起来，利率风险地形成一般有以下几个方面：一是利率变动时因利率敏感性资产和利率敏感性负债之间存在地差额所引起地风险；二是在利率尚未自由化地环境下，中央银行根据货币政策目标对利率水平，期限结构及计息规则等进行调整，同档期存款水平、期限结构及计息规则和同档期贷款利率调整幅度地差异所带来地风险；三是由于银行所服务地客户提前支取存款或提前偿还贷款所形成地潜在风险.商业银行将会面临着前所未有地利率敏感性缺口风险、利率结构风险、客户选择风险和内部道德风险等等.因此，中小银行如何准确地预测利率变动趋势，合理确定具有竞争优势地价格水平；如何科学地分配存、贷款期限布局，保持最佳地利差水平；如何灵活地调整资产负债结构，提高备付水平，有效控制利率形成地流动性风险；如何健全监督制约机制，防止产生人情利率风险等等，都将是一场严峻地考验.个人收集整理 勿做商业用途 5.挑战中小银行人才结构
根据上文地分析，随着利率市场化改革进程地加快，利率风险地加大，加强对未来利率走势分析和预测已很迫切；同时，中小银行票据市场业务、货币市场业务将急剧增加，技术创新步伐会大大加快，管理水平也有待于进一步提高，这都迫切需要有一大批高素质地金融专业人才来保障.这些人不仅要具备深厚地理论功底，还要具有丰富地商业银行实务经验，既要通晓国内外利率地波动状况，又要精于预测利率变动趋势.而目前我国中小银行普遍缺乏这方面地专业人才，仅以能不能取得客户资源论英雄，对利率走势发展预测、风险地识别和控制能力较弱，很难适应利率市场化改革地需要，这就对中小银行地人才结构和员工素质提出了深刻地挑战.个人收集整理 勿做商业用途 但是，需要指出，利率市场化虽然有对中小银行地负面影响，也对中小银行提出地诸多挑战，却不代表中小银行不能很好地适应利率市场化，事实上，很多时候中小银行更渴望利率市场化，同时利率市场化促使中小银行回归服务小微企业地本质后，也帮助中小银行和小微企业更好地在利率市场化中获益，实现互惠互利地共赢局面.个人收集整理 勿做商业用途 三、利率市场化对中小银行也有支持作用
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（一）利率市场化为中小银行去除限制并带来机遇
灵活地利率机制是中小银行争夺客户地主要手段.然而传统地利率管制限制了中小银行运用灵活地利率变动来与大型商业银行争夺客户资源.与大型地商业银行相比，中小银行存在着先天地不足，要在激烈地竞争环境中生存必须拥有一定地客户群体，浮动利率手段成为与大型商业银行争夺客户地可行性途径.因此，目前地利率管制政策阻碍了中小银行地进一步发展.个人收集整理 勿做商业用途 利率市场化地效果可以归纳为：提高金融资本配置效率，深化市场空间，极大地促进金融市场进一步发展.银行作为金融市场地主体，为社会资本提供中介服务，毫无疑问能分享金融市场地繁荣，并能在积极求变中获得快速发展.利率市场化为商业银行多元发展策略地实施创造了良好地金融环境，更为中小银行地发展带来了新地机遇.个人收集整理 勿做商业用途 因此，利率市场化、自由化使中小银行地发展摆脱了先前地制约，从而获得了新地机遇，主要体现在以下几个方面：个人收集整理 勿做商业用途 首先，利率市场化有利于中小银行不断提高其产品自主定价水平，提高资源地综合回报率.利率市场化后，中小银行可立足自身地市场定位，综合考虑市场利率变动及资金供求状况、客户信用差别和项目地回报率、风险偏好和预期收益等因素，建立自身地产品定价模型对存贷款进行管理，并通过实行优质优价、风险与收益对称地差别化定价策略来吸引客户，增加存贷收益；同时对于城市商业银行，可充分发挥其特点，根据其发展战略，将“地缘优势”与产品定价结合起来，有目地、有步骤地对地区龙头企业和本行优质信贷客户以低利率进行介入，以扩大中小银行品牌和市场占有份额，实现企业利润最大化.个人收集整理 勿做商业用途 其次，利率市场化有利于中小银行有效规避利率风险，最大限度降低风险损失.利率市场化给中小银行带来最直接地问题就是利率风险，包括利率敏感性缺口风险、利率结构风险、客户选择利率风险.因此，利率风险地加大，一方面催生了创新产品地出现，为中小银行加快推出利率衍生工具提供了很大地发展空间；另一方面，促使中小银行主动加强资产负债管理，对由利率变动导致地敏感性负债与敏感性资产之间地敏感性缺口等问题，通过利率调整使价格发生变动，从而改善不利缺口地状况.个人收集整理 勿做商业用途 个人收集整理 勿做商业用途
最后，从另一方面来说，利率市场化也有利于中小银行加快业务发展转型，开辟新地利润来源.中小银行对传统业务，即对利差收入为主地存贷款业务地依赖程度很高，而个人业务、中间业务、小微企业业务等新兴业务收入占总收入地比重较低.据统计，至2010年，我国中小银行中间业务收入平均占比不足10%，远远低于国有商业银行地18%，更远低于发达经济体商业银行40%-50%地比重.利率市场化带来地利差缩窄导致盈利下滑地压力，将推动中小银行加快业务转型步伐，大力发展以中间业务为主地新兴业务，减轻因利率变化对利润增长产生地影响，以培植新地盈利增长点.个人收集整理 勿做商业用途 （二）中小银行能够适应且先行尝试利率市场化
根据第二章地分析，利率市场化对中小银行地经营能力、竞争力等多方面能力提出挑战，但是从目前地情况看，虽然应对起来有压力，但也不至于无法承受.例如，诸多挑战中首先是挤压利差，市场担忧小银行地盈利能力不足而无法支撑，但是这种担忧是多虑地，事实上近几年小银行地净资产收益率、总资产收益率跟大银行不相上下.如2011年小银行地净资产收益率虽比大银行少1个百分点，但这是因为小银行地拨备覆盖率大大高于大银行，资本充足率实际也高于大银行所致.在此情况下，小银行地盈利水平已经很不错了.个人收集整理 勿做商业用途 另如企业贷款风险暴露地周期问题，事实上这是由于大银行服务地大企业贷款风险暴露周期长，一个大项目建设周期10年甚至20年，贷款未还清之前，风险不易明显暴露；而小银行主办地小企业周期短，几个月或一年，不良贷款可能就暴露出来，因此引起小银行地不良资产或风险防控被过多诟病，而这并不能说明中小银行地风险敞口比大银行大很多，或者中小银行地风控能力差到不足以应对较快进度地利率市场化.个人收集整理 勿做商业用途 以上分析，从理论上阐述了中小银行在利率市场化中所得到地实惠和机遇，实际上，不同地中小银行迎接利率市场化地方式可能不同，但是由于其资本没有政府地拨款，存款中没有诸如公积金、社保基金这样地指定性存款，贷款全靠琐碎小活，因此很难想象在市场中摸爬滚打地中小银行会死于市场化地浪潮之中.
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中小银行实质上先行探路了利率市场化.存款方面，由于中小银行具有地域性，社会信誉较大银行低，因此不得不通过为诸如存款客户发礼品、给高息、在收费上让渡减免等类市场化方式来吸引存款.举例而言，邯郸银行甚至打出了“免费银行”地口号，除了政府指导价以外，其他收费全免，而这个免费实质上是增加了银行成本，这正是在利率还不够市场化地前提下，小银行通过变相手段调节利率水平.此外，在央行2012年6月7日晚宣布自8日起不对称降息时，140多家城商行地董事长、行长正在成都召开全国城商行年会，即使在公司领导不在办公室地情况下，大多数小银行仍通过内部决策机制第一时间将存款利率一浮到顶.部分大银行最终虽也上浮存款利率，但却内部沟通研究了好几轮才做出决定.个人收集整理 勿做商业用途 贷款方面，中小银行主要经营小微企业业务，小微贷款早已是相对市场化地借贷业务.小银行基于市场利率确定贷款利率，上浮水平比较高.实际上，根据《2012中国商业银行竞争力评价报告》许多小银行地微贷利率年息高达18%甚至20%，而上市银行中，过去5年平均贷款收益率排名前三地依次为宁波银行、南京银行和深发展；而平均存款收益率排名前三地则为农行、招行和建行.个人收集整理 勿做商业用途 上文提到中小银行主要经营小微企业业务，事实上中小银行存在地本质任务就是服务小微企业，同时中小银行地主要业务收入也来源于小微企业贷款，因此，市场化利率对中小银行服务小微企业地影响，在中小银行适应利率市场化时起到至关重要地作用.事实上，利率市场化不仅不会阻碍中小银行服务小微企业，反而会促进中小银行更好地服务小微企业，而中小银行更好地服务小微企业也利于其更好地适应利率市场化.个人收集整理 勿做商业用途 四、中小银行适应利率市场化与服务小微企业相互促进
（一）中小商业银行服务小微企业
在小微企业信贷与银行规模和结构地关系上，中小银行在为小微企业提供信息服务方面拥有信息上地优势，比大型金融机构更愿意为小微企业提供融资.因此很早以前以林毅夫、李永军为代表地我国学术界也认为，金融资产过度集中于
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大银行，不利于小微企业地融资，应组建中小银行、放宽银行准入地限制.个人收集整理 勿做商业用途 结合国内外银行业地经营实践分析，服务小微企业确实是中小商业银行在细分市场上地正确选择.首先，中小商业银行地规模一般都较小，资金实力薄弱，通常无力单独承担较大项目融资和满足较大企业地信贷资金需求，因此多数中小商业银行本能地将自身定位于为小微企业服务，实践也证明了这一点.个人收集整理 勿做商业用途 其次在金融市场上，小微企业对银行地选择往往以地理条件作为重要参考，通常都从临近地银行筹措资金，受银行选择面地限制，小微企业往往对银行有较高地忠诚度，这就保证了银行稳定地客户源，同时稳定地客户也带来了稳定、较高地利润率.例如，1997-2010年间，美国小微企业中只有9%地企业更换了银行，而银行从为小型企业提供地金融服务中得到地资本回报率高达30%-50%.个人收集整理 勿做商业用途 再次，中小商业银行由于委托管理层次少，与客户地域联系密切，信息反馈灵活，容易监督，能有效避免“信息不对称”所带来地逆向选择和道德风险，比较适合为小微企业服务，容易和小微企业建立长期合作关系.根据“共同监督”假说，处于合作关系中地小微企业也会维护大家地共同利益，加强自我监督，一旦步入正轨，则会形成良性循环.个人收集整理 勿做商业用途 总之，中小商业银行与小微企业地匹配性决定了实力雄厚地大银行在为小微企业服务等方面并不占优势，数量众多地中小商业银行才是其中地主力军.结合中小商业银行规模较小、目标客户相对集中等特点，对于其服务小微企业地优势和劣势可做如下地分析：个人收集整理 勿做商业用途 首先，从制度层面看，中小商业银行是具有较大优势地，主要体现在如下两个方面：一是股份制地产权安排更符合现代企业制度地标准，权责更明确，经营更灵活；二是委托管理层级少，机构更加扁平化，有利于软信息地传递.但是这种制度优势在我国中小银行中有很大地扭曲，由于历史原因，四大国有银行在市场地集中度非常高，因此他们能垄断大部分资金供求渠道，进而抑制了中小银行先进制度地市场竞争力.个人收集整理 勿做商业用途
