（2）计算项目净现值，并评价其财务可行性。
8、某企业准备进行一项固定资产投资，该项目的现金流量情况如下表：
单位：万元 t 净现金流量 累计净现金流量 折现净现金流量 0 -100 -100 -100 1 5 -95 4.715 2 50 ？ 44.5 3 ？ 45 75.6 4 50 95 39.6 5 50 145 37.35 合计 145 - - 要求：(1)计算上表中用问号表示的数值； (2)计算该项目的投资回收期；
(3)计算该项目的净现值和获利指数。
第九章
一、单项选择题
1、企业为了正常的生产销售周转必须保持一定数量的现金余额，是（ A、交易动机 B、补偿动机 C、谨慎动机 D、投资动机 1、货币资金持有成本与转换成本之间的关系是（ ）。 A、同时上升 B、此消彼长 C、同时下降 D、没有关系 2、下列现金成本中（ ）的实质是一种机会成本。
A、持有成本 B、转换成本 C、短缺成本 D、管理成本 3、企业给客户提供现金折扣的目的是（ ）。 A、为了扩大销售量 B、为了尽快收回货款 C、为了提高企业信誉 D、为了增加企业销售收入 4、经济批量是指下列哪项最低时的采购批量（ ）。 A、存货总成本 B、订货成本 C、储存成本 D、采购成本 5、采用存货模式确定现金最佳余额，应考虑的成本因素是（ ）。 A、持有成本和转换成本 B、机会成本和短缺成本 C、持有成本和短缺成本 D、管理成本和转换成本 6、在采用5C评估法进行信用评估时，最重要的因素是（ ） A、品德 B、能力 C、资本 D、抵押品
7、下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（ ） A、机会成本 B、短缺成本 C、管理成本 D、坏账成本 8、在对存货采用ABC控制法进行管理时，应当重点控制的是（ ）。
）动机的需要。31
A、数量较大的存货 B、占用资金较多的存货 C、品种多的存货 D、规格复杂的存货 9．最佳的货币资金持有量是指 （ ）
A、持有成本最低，转换成本最高时的货币资金持有量 B、持有成本最高，转换成本最低时的货币资金持有量 C、持有成本和转换成本之和最低时的货币资金持有量 D、持有成本和转换成本之和最高时的货币资金持有量 10、应收账款的信用标准通常以（ ）表示。 A、预期坏帐损率 B、应收账款周转率 C、客户资信程度 D、应收账款保证率 11、下列费用中，属于应收账款机会成本的是（ ）。 A、坏帐损失 B、收帐费用
C、调查费用 D、因应收账款占用资金而丧失的潜在收益 12、对信用期限的叙述，正确的是（ ）。 A、信用期限越长，企业坏账风险越小
、信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越 、延长信用期限，不利于销售收入的扩大 、信用期限越长，应收账款的机会成本越低
13．流动资产是指可以在（ ）年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产. A．1 B.2 C.3 D.1/2 14．应收帐款的功能是（ ）
A．增强竞争力，减少损失 B.向顾客提供商业信用 C．加强流动资金的周转 D.增加销售，减少存货 15、现金是比较特殊的资产，其特点是（ ） A.流动性弱 B.流动性强，收益性弱 C.收益性强 D.流动性弱，收益性强 16．企业信用政策的内容不包括（ ）。
A、收帐政策 B、信用标准 C、信用条件 D、现金折扣
17. 信用期限、折扣期限及现金折扣等三要素构成的付款要求是( )。 A、信用标准 B、信用条件 C、信用政策 D、收账政策
18. 现金余缺是指（ ）与最佳现金余额相比较之后的差额。 A、预计现金收入 B、预计现金支出
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B C DC、计划期现金期初余额 D、计划期现金期末余额
19、在企业最佳现金持有量确定的存货模型中，不存在现金的（ ）。 A、短缺成本 B、持有成本 C、转换成本 D、坏账成本 20、企业要求的预计坏账损失率越低，越（ ）
A． 会增加违约风险 B． 会增加收账费用
C． 有利于扩大销售，提高市场份额 D． 有利于降低违约风险及收账费用
21、具有增加销售和减少存货功能的流动资产是（ ） A． 现金 B. 应收账款 C. 存货 D. 短期有价证券 22、企业现金管理的目的是（ ） A． 努力降低现金短缺 B． 增强企业应付紧急情况的能力 C． 提高控制现金的能力
D． 在流动性和收益性之间作出决策
23.下列各项中，属于应收账款机会成本的是（ ） A.顾客的信用状况进行调查所需的费用 B.催收账款的费用
C.应收账款占用资金的应计利息
D.由于应收账款不能及时收回发生的坏账损失 24、下列属于短期资产的特点的是（ ）
A、周转快，易变现 ，风险大 B、周转慢，易变现， 风险大 C、周转快，易变现，风险小 D、周转快，不易变现，风险小
二、多项选择题
1、存货总成本主要由以下哪些方面构成（ ）
A、采购成本 B、订货成本 C、销售成本 D、储存成本 E、短缺成本 2、企业持有现金的动机有（ ）
A. 交易动机 B. 预防动机 C. 投资动机 D.补偿性动机 E. 谨慎动机
3、信用条件的组成要素有（ ）
A. 预计坏账损失率 B. 信用期限 C. 现金折扣期 D. 现金折扣率 E. 商业折扣率
3、在确定经济采购批量时，下列表述中正确的有（ ）。
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A．经济批量是指一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批量 B．随采购量变动，储存成本和订货成本是反方向变化 C．储存成本的高低与采购量的多少成正比 D．订货成本的高低与采购量的多少成反比
E．年储存总成本与年订货总成本相等时的采购批量，即为经济批量 4、预防动机所需要的资金取决于（ ）．BDE
A．管理成本 B．持有成本 C．坏账成本 D．转换成本 E．短缺成本 5、对信用期限的叙述正确的是（ ）．
A．信用期限越长，应收帐款的机会成本越低 B．信用期限越长，企业坏帐风险越小
C．信用期限越长，表明客户享有的信用条件越优越
D．延长信用期限，不利于销售收入的扩大 E．信用期限越长，企业坏帐风险越大 6、信用条件是企业要求顾客支付赊销款时的条件，包括（ ）． A．坏帐成本 B．现金折扣 C．折扣期限 D．机会成本 E．信用期限
7、按照收帐费用与坏帐损失的关系，下列说法正确的是（ ）． A．达到饱和点时，应收帐款和坏帐损失的减少就不再明显了 B．收帐费用与坏帐损失并不一定存在线形关系
C．开始花费一些收帐费用，应收帐款和坏帐损失有小幅度的降低 D．收帐费用继续增加，应收帐款和坏帐损失明显减少
E．收帐费用支出越多，坏帐损失越少，两者成反比例关系 8、放弃现金折扣的成本大小与（ ）．
A．折扣百分比大小呈同向变动 B．信用期的长短呈反向变动 C．信用期的长短呈同向变动 D．折扣期长短无关 E．折扣期的长短呈同向变动
9．信用政策主要由（ ）方面的内容构成
A、信用条件 B、信用标准 C、帐龄分析 D、现金折扣 E、收帐政策 10.计算存货经济采购批量的要素有（ ）
A、购货价格 B、每次采购费用 C、年度采购总量 D、单位储存费用 E、年度储存保管总成本 11、短期资产政策类型有（ ）．
A．简单政策 B．宽松政策 C．适中政策 D．紧缩政策 E.复杂政策 12．在有保险储备的情况下，确定再订货点需要考虑（ ） A保险储备量 B平均库存量
C平均日需要量 D订货批量 E交货时间 13.计算存货经济采购批量的要素有（ ）
A购货价格 B每批订货成本 C全年需求量 D每件存货的年储存成本 E年度储存保管总成本 14．应收帐款的管理成本包括（ ）．
A．调查顾客信用情况的费用 B．收集各种信息的费用
C．帐簿的记录费用 D．应收帐款的坏帐损失 E．收帐费用 15、评估顾客信用的5C评估法中5C包括（ ）
A、品德 B、能力 C、利润 D、资本 E、情况 16．下列说法正确的是（ ）．
A．现金持有量越大，机会成本越高 B．现金持有量越大，机会成本越低 C．现金持有量越大，收益越高 D．现金交易次数越少，证券的转换成本越低
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E．现金交易次数越多，证券的转换成本越高 17、 影响短期资产持有政策的因素有（ ）
A、风险 B、收益 C、企业所处的行业 D、企业的规模 E、外部的融资环境
三、判断题
1.企业的应收账款周转率越大，说明发生坏帐损失的可能性越大。（ ） 2.现金余额总成本包括持有成本和转换成本 （ ）
3．拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力，因此，企业应该尽量多地拥有现金。 （ ） （
）
4．现金持有成本和现金转换成本的合计最低条件下的现金余额即为最佳现金余额。 5．收账费用越多，坏帐损失越少。 （ ） 6.企业持有现金的动机是支付，为了保证支付，持有现金的数量越多越好。( ) 7.赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加销售量。（ ）
8.对于现金余额，不能只考虑风险，也不能只考虑报酬，必须将风险与报酬相互权衡，一起考虑。 （ ）
9.在直角坐标系中，存货的经济批量是采购成本线与储存成本线的交点对应的批量。 （ ）
10.订货成本的高低直接取决于订货的数量。 （ ）
11.对应收账款的催收方法不论多么完备，毕竟只是一种补救措施，企业财务部门应该更多地在信
用政策，信用评估方面多下功夫，以便尽量减少坏帐损失。 （ ）
12、企业持有现金的动机主要是交易的动机和预防的动机 。 （ ） 13.在没有数量折扣的经济批量模型中考虑了采购成本。 （ ） 14.企业持有现金的总量等于各种持有现金动机分别需要的现金量总和。( ) 15.持有现金和应收账款都要发生机会成本。( )
16.企业应收帐款周转率越大，说明发生坏帐损失的可能性越小。( )
17.赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加销售量。( )
四、简答题
1、简述企业持有现金的动机。 2、试述企业信用评价的“5C”评估法。 2、 简述存货成本的组成部分。 4、简述短期资产持有政策的类型
五、计算分析题
1、某企业预计全年需要现金1000万元，将有价证券转换为现金的成本为每次200元，有价证券的投资报酬率为10％。则其最佳现金持有量和此时的相关最低总成本，证券的变现次数分别为多少？ 2、某企业某年需要耗用甲材料400公斤，材料单位采购成本20元，单位储存成本2元，平均每次进货费用16元。求该企业存货经济批量、经济批量下的存货相关总成本、经济批量下的平均存货
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