历年真题
【2014年-判断题】根据证券投资组合理论，在其他条件不变的情况下，如果两项贷款的收益率具有完全正相关关系，则该证券投资组合不能够分散风险。（ ）
【答案】 √
【解析】当两项资产的收益率完全正相关，非系统风险不能被分散，而系统风险是始终不能被分散的，所以该证券组合不能够分散风险。
3、非系统风险 ■ 概念
非系统风险又被称为公司风险或可分散风险，是可以通过证券资产组合而分散掉的风险。
■ 分类
①经营风险：是指因生产经营方面的原因给企业目标带来不利影响的可能性；如由于原材料供应地的政治经济情况变动、新材料的出现等因素带来的供应方面的风险；由于生产组织不合理而带来的生产方面的风险；由于销售决策失误带来的销售方面的风险。
②财务风险：又称筹资风险，是指由于举债而给企业目标带来的可能影响。 ■ 与证券组合资产个数的关系
随着组合中资产个数的增加，分散风险的效应会比较 明显；
但资产数目增加到一定程度时，风险分散的效应就会 逐渐减弱。不要指望通过资产多样化达到完全消除风
