57、卖出l张行权价为60元的平值认沽股票期权，假设合约单位为1000,为尽量接近Delta中性，应采取下列（买入500股标的股票）现货交易策略
58、为构成一个领口策略，我们需要持有标的股票，并（）虚值认购期权以及（）虚值认沽期权 A.卖出；买入 B.买入；卖出 C.买入；买入 D.卖出；卖出
59、以下哪种行情时最适合构建牛市认购价差期权策略 A牛市小幅看涨 B.牛市大幅看涨 C.熊市小幅看跌 D.熊市大幅看跌
60、以下关千希腊字母的说法正确的是 A实值期权gamma最大 B平值期权vega大 C.虚值期权的vega最大 D以上均不正确
61、当认购期权的行权价格（），对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大，当认沽期权的行权价格（），对买入开仓认股期权并持有到期投资者的风险越大 A越高;越高 B越高;越低 C越低;越高 D越低;越低 62、投资者通过以0. 15元的价格买入开仓1张行权价格为5元的认沽期权，以1. 12元的价格卖出开仓1张行权价格为6元的认沽期权，构建出了一组牛市认沽价差策略的期权组合，该标的证券期权合约单位为5000，该组合的盈亏平衡点为（），当到期日标的证券的价格达到5.4元，该组合的盈亏情况为（） A. 4.88元;2600元 B. 5.03元:1850元 C. 5. 18元;1100元 D.5.85元，-2250元
63、以下关于蝶式认购期权论述，错误的是 A该策略适用于股票价格较小波动时
B该策略组合的构建方法是:卖出两份平价认购期权，同时买入价内和价外认购期权各一份. C蝶式认购期权的优点是成本小，风险低
D蝶式认购期权的行权价格范围越小，该组合的获利能力也越小
64、对于现价为11元的某一标的证券，其行权价格为10元、1个月到期的认购期权权利金
价格为1.5元，则买入开仓该认购期权合约到期日的盈亏平衡点为()，若到期日标的证券价格为12.5元，那么该认购期权持有到期的利润率(=扣除成本后的盈利/成本〕为() A.11.5元;166% B.11.55元;66% C. 11元;20% D.12.5元;10%
65、投资者小明预期未来丙股票会下跌，因而买入一份该股票认沽期权，行权价为55元，权利金为3元。则当该股票为(52)元时，小明的每股到期收益为0,即既不获利也不亏损
66、自动行权的触发条件和行权方式由()和()协定 A交易所、客户 B交易所、证券公司 C.证券公司、客户
D中登结算公司、客户
67、假设股票价格为51元，以该股票为标的、行权价为50元、到期日为1个月的认购期权价格为2元，假设1个月到期的面值为100元贴现国债现价为99元，则按照平价公式，认沽期权的价格最接近（0.5）元
68、假设认购期权价格1元，正股价格10元，Delta为0.5，则该期权的杠杆为（5倍）
69、某投资者卖出1000份认购期权，已知该认购期权的delta值为0.7,则下列哪种做法可以达到delta中性
A买入700份认沽期权 B卖出700份认沽期权 C买入700份股票 D卖出700份股票
70、以下哪种情形买少璐式期权亏损最大 A股价大幅上涨 B股价大幅下跌 C股价无变化 D无法确定
71、卖出认购期权开仓后，可通过以下哪种手段进行风险对冲 A买入相同期限、标的的认沽期权 B卖出相同期限、标的的认沽期权 C买入相同期限、标的的认购期权 D卖出相同期限、标的的认购期权
72、已知当前股价为8元，该股票行权价格为8元的认沽期权的权利金是0.4元，合约单位为1000，则买进2张认沽期权合约的权利金支出为(800)元，期权到期日时，股价为7.6元，则期权合约交易总损益是(0)元
73、如果在收盘时某投资者持有同一期权合约10张权利仓，7张非备兑义务仓，则当日清算后客户的持仓为
A.10张权利仓，7张非备兑义务仓 B. 10张权利仓，7张备兑义务仓 C. 3张权利仓 D.17张权利仓
74、客户必须保持其交易帐户内的最低保证金金额，称为 A初始保证金 B履约保证金 C维持保证金 D交易保证金
75、当标的股票价格接近行权价时，以下哪个数值达到最大 A Gamma B. Theta C.Rho D.Vega
76、某投资者以1.15元(每股)买入一个行权价为40元的认购期权，以1.5元〔每股〕买入一个行权价为50元的认购期权，并以1.3元(每股)卖出两个行权价为45元的认购期权，构成了一个蝶式策略组合。该策略的盈亏平衡点为(40.05、49.95)元
77、关于波动率下列说法正确的是
A历史波动率是股票历史价格序列的标准差
B隐含波动率是股票历史价格变动幅度序列的标准差 C理论上，历史波动率存在波动率微笑 D理论上，隐含波动率存在波动率微笑
78、已知现在股价是10元，投资者买入了行权价为11元、权利金为0.5元的认购期权，同时卖出了相同行权价格的认沽期权，权利金为1元，则该策略的盈亏平衡点是(10.5)元，若到期后，股价是11.5元，则策略总损益是(1)元
79、甲股票当前价格为45.37元，某投资者以I.?元/股的价格买入一份3个月后到期、行权价为45元的认沽期权，再以2.4元/股的价格买入一份3个月后到期、行权价为45元的认购期权。RIJ到期日甲股票价格为(38.63)元时该投资者能获利
80、若行权价格为5元、一个月到期的认购期权目前的交易价格为0.1513元，同样行权价格为5元、一个月到期的认沽期权目前的交易价格为0.021元；同样，若行权价格为4.5元、一个月到期的认购期权目前的交易价格为0.7231元，同样行权价格为4.5元、一个月到期的认沽期权目前的交易价格为0.006元；则运用期权平价公式，无风险的套利模式为(卖出5元认沽、4.5元认购；买入5元认购、4.5元认沽)
A卖出行权价格为4.5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为5元、一个月到期的认沽期权，同时买入行权价格为5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为4.5元、一个月到期的认沽期权
B.卖出行权价格为5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为5元、一个月到期的认沽期权，同时买人行权价格为4.5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为4.5元、一个月到期的认沽期权
C卖出行权价格为4.5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为4.5元，一个月到期的认沽期权，同时买入行权价格为5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为5元、一个月到期的认沽期权
D卖出行权价格为5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为4.5元、一个月到期的认沽期权，同时买入行权价格为4.5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为5元、一个月到期的认沽期权
81、甲股票现价为44元，该股票一个月到期、行权价格为42元的认购期权台约价格为3元，其相同条件下的认沽期权合约价格为2元，不考虑无风险利率。经计算，小明发现，按照平价公式，该期权存在无风险套利，差额大约为(1)元
82、下列关于备兑开仓和卖出开仓的叙述错误的是 A两者都是期权义务方
B备兑股票认购期权策略中；投资者需要持有股票来担保风险 C卖出开仓中，投资者需要缴纳履约保证金作为期权合约担保 D由于保证金制度，卖出开仓的风脸和收益被缩小
83投资者预期甲股票在一个月内将会维持不变或略有下跌，打算卖出一份该股票的认购期权以赚取权利金，该股票前收盘价为45元，合约单位1000，他所选择的是一个月到期，行权价格为44元的认购合约，前结算价为3元，则他每张合约所需的初始保证金为(12450)元
