(一)财政赤字的弥补方式(掌握) 1. 增收减支。 2. 动用结余。
3. 向中央银行透支或借款。不少国家规定，财政不能通过向中央银行透支或借款来弥补赤字。 4. 发行公债——最为理想的弥补财政赤字的办法。 (二)财政赤字弥补方式的经济效应(了解) 1. 财政赤字与货币供给
弥补方式 增收减支 动用结余 对货币供给的影响 不会对货币供给量产生影响 如果结余未被信贷部门使用，动用结余弥补赤字就不会增加货币供给； 如果结余已经被信贷部门使用，动用结余弥补赤字就会增加货币供给量。 发债 ①如果认购者为家庭，不会增加货币供给； ②如果认购者为企业，通常也不增加货币供给，但企业认购公债后，如果出现流动资金严重不足，则会增加对商业银行的流动资金贷款需求，如果商业银行因此而不能实现信贷收支平衡，则会迫使中央银行增加基础货币投放，从而增加货币供给； ③如果认购者为商业银行，是否增加货币供给，关键取决于商业银行认购公债后能否实现信贷收支平衡，如果能实现信贷收支平衡，则不增加货币供给，反之，则增加货币供给； ④如果中央银行直接认购政府公债，则其与财政向中央银行直接透支一样会增加货币供给量。 2.财政赤字的排挤效应 财政赤字的排挤效应：由于财政赤字的弥补而导致私人经济部门投资以及个人消费减少的现象。 财政赤字产生排挤效应的实现机制在公债的不同发行方式下是有区别的： (1)如果公债采用行政摊派的办法发行，排挤效应是通过行政手段强制实现的。 (2)如果公债是自愿认购，那么这种排挤效应就是以非强制的方式来实现的。
一般来讲，财政赤字的排挤效应是否明显主要受货币需求和投资对利率的弹性大小的制约。
影响排挤效应的因素 货币需求对利率富有弹性 货币需求对利率缺乏弹性 投资对利率富有弹性 投资对利率缺乏弹性
第二节 财政政策
一、财政政策的含义(掌握)
财政政策：国家为了调节总需求变动及总供求之间的关系，而调整财政收支的基本原则和方针的总称。 财政政策对国民经济运行的调节具有两个明显的特点：直接性和强制性。
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对排挤效应的影响 排挤效应小 排挤效应大 排挤效应明显 排挤效应不明显 财政政策是由税收政策、支出政策、预算平衡政策、国债政策等构成。 现代意义的财政政策始于20世纪30年代的资本主义经济大萧条时期。 财政政策的功能 (一)导向功能
财政政策的直接作用对象是财政收支及其平衡关系。 (二)协调功能
主要体现在对社会经济发展过程中的某些失衡状况的制约、调节。 (三)控制功能 (四)稳定功能
在繁荣时期，税收自动增加，转移支出自动下降，控制总需求，抑制通货膨胀。
在萧条时期，税收自动减少，转移支出自动增加，扩大总需求，拉动经济增长。此外政府可以主动采用相应的政策措施。
二、财政政策目标(掌握)
财政政策目标是指财政政策所要实现的期望值。财政政策作为一种期望值，其取值受社会、政治、经济、文化等环境和条件的影响，同时也取决于公众的偏好和政府的行为，因此财政目标的确定是一个科学、民主的决策过程。
我国财政政策目标为：充分就业、物价基本稳定、收入合理分配、经济适度增长和国际收支平衡。
政策目标 1.充分就业 解释 政府进行宏观经济调控的首要目标。充分就业并不意味着消除失业。 2.物价基本稳定 是财政政策稳定功能的基本要求。物价稳定是物价总水平的基本稳定，即物价水平在短期内没有显著或者急剧的波动。 3.收入合理分配 收入合理分配即收入均等。所谓收入均等是指一国公民在相同经济行为中或在一定经济环境下实现的收入公平分配。收入均等不等于平均分配。 4.经济适度增长 一国国民收入的实际总量增长或一国人均国民收入的实际增长。只有国民收入的增长速度快于人口的增长速度，才能认为经济有了真正的增长。 对经济是否增长的评价还包括质和量两个方面。 5.国际收支平衡 国家收支包括四个项目：经常项目、资本项目、遗漏与误差、官方平衡项目。国际收支平衡是指经常项目、资本项目、遗漏与误差三个项目的总的收支对比状况。 三、财政政策工具(掌握)——政府预算、税收、公债、政府投资和财政补贴等。 (一)政府预算
政府预算在各种财政政策手段中居于核心地位，它能系统地、明显地反映政府财政政策的意图和目标，具有综合性、计划性和法律性等特点。 预算收支差额的三种情况
(1)收大于支的预算结余，可起到压缩需求的作用——紧缩性财政政策 (2)支大于收的预算赤字，可起到扩张需求的作用——扩张性(积极的)财政政策 (3)收支平衡，对总需求的净影响是中性的——中性财政政策。 政府预算的调控作用主要体现在：
(1)通过预算收支规模的变动及其平衡状态可以有效地调节社会总供求的平衡关系。(逆经济风向行事) 社会总需求大于社会总供给时，采用收大于支的结余政策，压缩需求。
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社会总供给大于社会总需求时，采用支大于收的赤字政策，扩张需求。 社会总供求大体平衡时，预算应实行收支平衡的中性政策。
(2)通过调整政府预算支出结构可以调节国民经济中各种比例关系和经济结构。 (二)税收
税收的调节作用主要通过税率确定、税负分配、税收优惠和税收惩罚等体现出来。 税收在资源配置中的作用主要表现在
(1)调节资源在积累和消费之间的分配。从总体上看，征税的结果会降低积累率，提高消费率 (2)调节资源在产业之间的配置，即调节产业结构
(3)调节资源在政府部门和非政府部门(企业和居民)之间的配置。这主要是通过确定适度的宏观税率来实现的。
税收主要是通过调节企业利润水平和居民的个人收入水平实现收入公平分配。 (三)公债
公债的调节作用主要体现在：
1. 公债可以调节国民收入的使用结构。 2. 公债可以调节产业结构。
3. 公债可以调节资金需求和货币流通。 (四)政府投资
政府投资是指财政用于资本项目的建设支出，最终形成各种类型的固定资产。在市场经济条件下，政府投资的项目主要是基础性产业、公共设施以及新兴的高科技主导产业。 (五)财政补贴(转移性支出) 其特征
(1)财政补贴是一种财政援助，对接受补贴者会产生激励作用 (2)财政补贴是为特定的目标或目的服务的，具有鲜明的政策意图。 财政补贴的范围可以包括
(1)以财政支出形式直接提供的财政援助
(2)以减少应上缴收入的形式间接提供的财政援助——如减税、免税。 财政补贴的最主要优点：灵活性和针对性。 四、财政政策的类型(熟悉)
划分标准 分类结果 解释 通过对经济总量发挥作用，来调节总需求和总供给的财政政策，也称为经济稳定政策。 以产业结构为调节对象，努力实现产业结构合理化的财政政策。 通过影响经济个体的经济行为或经济活动发挥作用。 按照政策作用宏观财政政策 的对象划分 中观财政政策 微观财政政策 按照对经济周自动稳定的财政政某些能够根据经济波动情况自动发生稳定作用的政策，无需借助外力即可直接产生调控作用。包括：累进税制和转移支付制度，也称期的调节作用 策 为“自动稳定器”或者“内在稳定器”。 相机抉择的财政政政府有意识地运用财政政策来调节社会总供求。 策（斟酌使用的财
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政政策） 根据在国民经扩张性财政政策 济总量方面的不同功能 紧缩性财政政策 中性财政政策 第三节 财政政策与货币政策的配合 一、货币政策概述(熟悉) (一)货币政策的含义
货币政策：一国政府为实现一定的宏观经济目标所制定的关于调整货币供应的基本方针及相应措施的总称。一国的货币政策由该国的中央银行制定的。货币政策主要包括政策目标、政策工具和政策传导等内容。 1. 货币政策的目标
物价稳定、充分就业、经济增长和国际收支平衡。
我国的《中国人民银行法》规定，货币政策的基本目标是：保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。 2. 货币政策工具
(1)西方国家的货币政策工具
三大传统手段：法定存款准备金率、贴现率政策和公开市场业务 其他调节手段：道义劝告、行政干预、金融检查 (2)目前我国使用的货币政策工具 ①法定存款准备金 ②信贷规模
③再贷款手段——是我国目前最为有效的手段之一 ④再贴现——是中央银行掌握的最重要的利率工具 ⑤公开市场业务 ⑥利率
3. 货币政策传导机制
中央银行运用货币政策手段或工具影响中介目标进而实现最终目标的途径和机能。
4. 货币政策的类型 (1)扩张性货币政策
货币供应量超过经济过程对货币的实际需要量，其功能是刺激社会总需求的增长。 (2)紧缩性货币政策
货币供应量小于经济过程对货币的实际需要量，其功能是抑制社会总需求的增长。 (3)中性货币政策
二、财政政策与货币政策配合的必要性(掌握) 两者的相同点
(1)调控目标是统一的，都属于宏观经济调控目标 (2)两者都是需求管理政策
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(3)两者之间存在不可分割的内在联系。 不同点：
(一)两者的政策工具和调节范围不同
调节范围：财政政策不仅限于经济领域，还包括非经济领域;货币政策的调节范围基本上限于经济领域，其他领域属于次要地位。
(二)两者在国民收入分配中所起的作用不同
财政可以从收入和支出两个方面影响社会总需求的形成;银行信贷主要是通过信贷规模的伸缩影响消费需求和投资需求的形成。
(三)两者在对需求调节的作用方向上不同 1. 消费需求
(1)社会消费需求：财政在社会消费中起决定作用;银行信贷在这方面无能为力。 (2)个人消费需求：财政直接影响个人消费，如个人所得税;银行信贷间接影响个人消费。
2. 投资需求：财政在形成投资需求方面的作用主要是调整产业结构;而银行的作用主要在于调整总量和产品结构。
(四)两者在扩大和紧缩需求方面的作用不同
财政的扩张和紧缩效应一定还要通过信贷机制的传导才能发生。银行信贷是扩张或紧缩需求的总闸门。 (五)两者的政策时滞性不同
财政政策的决策时滞、执行时滞比货币政策的长;但效果时滞优于货币政策。 三、财政政策与货币政策的配合运用(掌握)
配合类型 “双松”政策 “双紧”政策 紧的财政政策和松的货币政策配合 松的财政政策和紧的货币政策配合
适用情形 总需求严重不足，生产能力未得到充分利用 严重通货膨胀时期 总供求大体平衡，但消费偏旺、投资不足 总供求大体适应，但投资过旺、消费不足 50
2012年中级经济师财政税收专业归纳笔记汇总
第一章 公共财政与财政职能
第一节 公共产品与公共财政理论
公共财政的理论基础是“公共产品”和“市场失灵”理论。 一、公共产品及其特征
掌握公共产品的概念：纯公共产品是指这样的产品——每个人消费这种产品不会导致他人对该产品消费的减少。
掌握公共产品的特征： (一)效用的不可分割性
公共产品具有共同受益与消费的特点，其效用为整个社会的成员所共同享有，不能分割，如国防。 依据受益范围的大小，可以将公共产品区分为全国性和地区性的公共产品。 (二)受益的非排他性
某个人或者集团对公共产品的消费，并不影响或妨碍其他个人或者集团同时消费该公共产品，也不会减少其他个人或集团消费该物品的数量和质量，如航海中的灯塔。 (三)取得方式的非竞争性
某一个人或经济组织对公共产品的享用，不排斥和妨碍其他人或组织同时享用。如国防，航海中的灯塔。 (四)提供目的的非盈利性
追求社会效益和社会福利的最大化。
公共产品的核心特征是：受益的非排他性与取得方式的非竞争性。注意\混合产品\的概念，比如教育。 二、市场失灵与公共财政(掌握)
“市场失灵”是财政存在的前提，从而也就决定了财政的职能范围。 市场失灵的表现： (一)公共产品 (二)外部效应
外部效应的存在，决定了带有外部效应的产品在市场上只能是过多或者过少。 (三)不完全竞争 (四)收入分配不公 (五)经济波动与失衡
在市场经济条件下，财政分配的范围是以“市场失灵”为标准，以纠正和解决“市场失灵”这一问题来界定的。
第二节 财政的职能
在社会主义市场经济条件下，财政职能可以概括为：资源配置职能、收入分配职能和经济稳定职能。 一、财政资源配置职能
(一)财政资源配置职能的含义(掌握)
资源配置是通过对现有的人力、物力、财力等社会经济资源的合理调配，实现资源结构的合理化，使其得到最有效的使用，获得最大的经济和社会效益。
财政资源配置的主体是政府，所以也称为政府资源配置。
在不同的经济体制下，资源配置的方式是不同的。在传统的计划经济体制下，计划配置在整个社会经济中起着主导作用;在市场经济体制下，起主导作用的是市场配置。
在市场经济条件下，之所以必须进行财政资源配置，主要原因 (1)许多社会公共需要和公共产品无法通过市场来提供和满足 (2)市场配置有一定的盲目性。 (二)财政资源配置方式(掌握)
财政资源配置方式是指政府提供公共产品的决定方式和资金供应方式。财政资源配置方式实际上是一种政治程序。
财政分配决定的原则是效率，效率取决于政治程序的制度安排。
公共产品的效率由资源配置效率和生产效率组成。资源配置方式实质上是财政运行机制。提高公共产品的供给效率，实质上涉及政治体制的民主化、科学化和法制化的问题。 (三)公共产品效率供给的难点 1. 公共产品偏好表达的困难。 2. 公共产品效率供给的困难。
(四)解决公共产品效率问题的基本途径
1. 实现公共产品资源配置效率的基本途径是完善民主、科学的财政决策体制。包括 (1)决策者(领导层)的选拔制度 (2)文官晋升制度
(3)决策信息的收集传送制度 (4)公共产品的效率评估制度 (5)政府的收入和支出制度 (6)审计监督制度
2. 实现公共产品生产效率的基本途径是完善公共部门的组织制度和激励约束制度。 (五)财政资源配置的范围
财政资源配置职能的范围包括直接满足消费需求的公共产品和准公共产品，以及间接为生产和消费服务的法律设施等。
1. 公共产品：国防、法律设施、环境保护、行政管理服务、基础科学研究。 2. 准公共产品：教育、医疗。 3. 天然垄断行业的产品
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政府提供的劳务可以分为两类：一类是直接满足人们消费需求的公共劳务;另一类是为市场机制和非市场机制间接服务的劳务。
(六)财政资源配置职能的主要内容
1. 调节资源在地区之间的配置，主要是通过税收、投资、财政补贴和转移支付等手段和政策来实现。 2. 调节资源在产业部门之间的配置。 调整产业结构的途径： (1)调整投资结构
一是调整国家预算支出中的直接投资;
二是利用税收、财政补贴和投资政策引导企业的投资方向。 (2)改变现有企业的生产方向，即调整资产的存量结构
3. 调节全社会的资源在政府部门和非政府部门之间的配置--财政收入占国民生产总值或国内生产总值的比重 二、财政收入分配职能
(一)财政收入分配职能的含义——收入分配的目标：实现公平分配(掌握) 在市场经济条件下，公平包括经济公平和社会公平两个层次。
经济公平——要素投入与要素收入相对称，是市场经济的内在要求;社会公平——收入差距维持在现阶段各阶层居民所能接受的范围内。 (二)社会公平的准则(掌握) 第一，保证生存权准则; 第二，效率优先，兼顾公平; 第三，共同富裕准则。
(三)社会不公平的原因分析(掌握) 第一，生产要素占有状况的不公平;
第二，制度不完善。如就业不平等、性别歧视、同工不同酬等; 第三，个人及家庭状况的不同。
综合来看，社会不公平的原因为：历史的原因;制度建设的原因，个人自己的原因。 (四)财政收入分配职能的实现 1. 财政的收入分配范围
财政的收入分配范围就是社会公平的实施范围。 (1)在效率的基础上尽可能改善初始条件的不公平; (2)完善市场机制，尽可能创造公平竞争的环境; (3)在个人偏好方面进行适当的干预——社会保障。 2. 财政的收入分配方式
(1)在组织财政收入时要考虑社会公平;
(2)在安排财政支出时要考虑社会公平：在提供社会公共劳务时要考虑社会公平;构建效率市场的制度体系;不断改善市场机制初始条件的不平等状况;
(3)要实行社会保障，以利于社会公平的切实实现。 (五)财政收入分配职能的主要内容
财政的分配职能主要是通过调节企业的利润水平和居民的个人收入水平来实现的。 1. 调节企业利润水平
(1)税收：消费税、资源税、房产税、土地使用税、土地增值税。 (2)财政补贴。
2. 调节居民的个人收入水平
(1)税收：个人所得税、社会保障税、财产税、遗产税、赠与税。 (2)转移支付：社会保障支出、救济支出、补贴。 三、经济稳定职能
(一)经济稳定的含义(掌握) 1. 充分就业
有工作能力且愿意工作的劳动者能够找到工作;充分就业并不等于就业人口100%的就业。 2. 物价稳定—物价总水平基本稳定，即物价上涨幅度在社会可容忍的范围内，如3%～5%。 3. 国际收支平衡——经常项目和资本项目的收支合计大体保持平衡 注意经济稳定的含义：
(1)经济稳定是动态稳定，而不是静态稳定;
(2)增长≠发展：增长是数量的增长，通常用GNP或GDP及其人均水平来衡量;发展比增长的含义要广，不仅是量的增长，而且还有质的提高。
(二)财政经济稳定职能的主要内容(掌握)
要实现经济的稳定增长，关键是要做到社会总供给与社会总需求的平衡，包括总量平衡和结构平衡。 1. 通过财政预算收支进行调节
(1)社会总需求大于社会总供给时，实行国家预算收入大于支出的结余政策进行调节——紧缩性的财政政策，压缩需求
(2)社会总供给大于社会总需求时，实行国家预算支出大于收入的赤字政策进行调节——扩张性财政政策，刺激需求
(3)社会总供求平衡时，国家预算应该实行收支平衡的中性政策 2. 通过制度性安排，发挥财政\内在稳定器\作用
内在稳定器调节的最大特点在于无需借助于外力就可以直接产生调控的效果。 表现：
(1)在收入方面，主要是实行累进所得税制。
(2)在支出方面，主要体现在转移性支出的安排上，如社会保障、补贴、救济和福利支出等。 3. 财政政策和其他政策配合的调节。
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第二章 财政支出理论 第一节 财政支出的分类
掌握财政支出的各种分类方法;熟悉各种分类的依据
分类依据 分类结果 解释 范围 1.按财政支出的经（1）购买直接表现为政府购买商品或劳务的活包括购买进行日常政务活动所需的济性质分类（重性支出 动。 商品与劳务的支出，也包括用于进行国家投资所需的商品和劳务的支要） 特点：遵循等价交换的原则。 出。 （2）转移直接表现为资金的无偿的、单方面的主要包括政府部门用于补贴、债务利息、失业救济金、养老保险等方性支出 转移。 特点：政府财政付出了资金，未获得面的支出。 任何商品和劳务。 2.按财政支出在社（1）补偿用于补偿生产过程中消耗掉的生产资目前只剩下企业挖潜改造支出一会再生产中的作用性支出 料方面的支出。 项。 分类（很重要） （2）消费财政用于社会共同消费方面的支出。 文教科学卫生事业费、抚恤和社会救济费、行政管理费、国防费等项性支出 支出。 （3）积累财政直接增加社会物质财富及国家物基本建设支出、流动资金支出、国家物资储备支出、生产性支农支出性支出 资储备的支出。 等。 3.按照财政支出的（1）预防用于维持社会秩序和保卫国家安全、国防、司法、公安与政府行政部门目的性分类（熟性支出 保障人民生民财产安全与生活稳定等的支出。 悉） 方面的支出。 （2）创造用于改善人民生活，使社会秩序更为经济、文教、卫生和社会福利等项性支出 良好，经济更为发展的支出。 支出。 4.按照政府对财政（1）不可根据现行法律、法规所必须进行的支最低收入保障和社会保障，债务利支出的控制能力分控制性支出。 息支出、对地方政府的补贴等。 类（熟悉） 出 （2）可控不受法律和契约的约束，可由政府部经济建设支出。 制性支出 门根据每个预算年度的需要分别决定或加以增减的支出，即弹性较大的支出。 5.按财政支出的收（1）一般全体社会成员均可享受其所提供的利益范围分类（熟利益支出 益的支出。 悉） （2）特殊对社会中某些特定居民或企业给予特利益支出 殊利益的支出。 第二节 财政支出的经济影响 考试内容：掌握购买性支出和转移性支出对生产、流通、分配和国民经济运行的不同影响。
对流通领域的影响 一、购买性支出对经济的影响 社会总需求由个人与经济组织的消费需求、投资需求以及政府的消费性需求所构成。在社会总需求中，占主要地位的是个人的消费需求。 政府购买性支出的增减变动直接制约社会总需求的形成，是现代市场经济条件下各种商品和劳务的销售得以实现的必不可少的条件。 二、转移性支出的经济影响 转移性支出的相应部分会通过各种途径直接或间接转化为社会消费支出和企业投资支出，制约社会总需求的形成。因此政府的转移性支出也是现代市场经济条件下各种商品和劳务的销售得以实现的必不可少的条件。 国防支出、司法支出、行政管理支出等。 教育支出、医疗卫生支出、企业补贴支出、债务利息支出。 对生掌握：1.政府购买性支出的增加：直接或间接如果转移性支出的对象是个人或者家庭，其对生产领增加社会总需求——价格上升——企业利润率产的影响就是间接的。 域的提高——企业扩大生产——所需生产资料增多
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影响 ——导致社会生产的膨胀，增加国民收入，形成经济繁荣的局面。 掌握：2.政府购买性支出的减少：往往会通过如果转移性支出的对象是企业，其对生产的影响直接或间接减少社会总需求，而导致社会生产就是直接的。 的萎缩，减少国民收入，形成经济萎缩的局面。 对分1.购买性支出的总额不变，只是所购买的商品可能改变在初次分配中形成的国民收入分配格配领或者劳务的结构发生改变时，将影响整个社会局。 域的的收入分配状况。 影响 2.购买性支出在总额上发生改变，而在结构上仍保持着原来的状况。 （1）购买性支出普遍增加时：促进社会生产增长——国民收入增加——资本的利润率和劳动力的工资都会有所提高。 （2）购买性支出普遍减少时：社会生产萎缩——国民收入减少——资本的利润率和劳动力的工资都会有所下降。 三、购买性支出与转移性支出的经济影响比较 购买性支出 转移性支出 对生产和就业的影响是间接的 对国民收入分配的影响是直接的 对政府的效益约束较弱 （一）对社会的生产对生产和就业的影响是直接的 和就业的影响不同 对国民收入分配的影对国民收入分配的影响是间接的 响不同 （二）对政府的效益对政府的效益约束较强 约束不同 （三）对微观经济组对微观经济主体的预算约束是硬的。 对微观经济主体的预算约束是软的。 织的预算约束不同 （四）执行财政职能以购买性支出占较大比重的支出结构的财政活动，执行资源配置的职能较的侧重点不同 强
第三节 财政支出的规模 一、财政支出规模的衡量指标
可以用财政支出规模的绝对量和相对量来衡量财政支出规模。常用财政支出的相对量作为衡量和考察财政支出的指标。
用财政支出占国民收入的比重来衡量财政分配的规模，反映了财政分配的真实规模，也反映了财政分配对国民经济的作用程度，更能反映财政分配的真实状况。
我国选用的衡量指标：财政支出/国民收入。而现代市场经济国家大多选用国民生产总值或者国内生产总值作为分母衡量财政支出的规模。
了解国民收入与国民生产总值的差异。
用国民生产总值作分母衡量财政支出的规模好于用国民收入作分母衡量财政支出的规模的原因在于： 1. 随着产业结构的变化，忽略第三产业的产值无法反映国民经济的全貌。 2. 随着世界经济一体化，应将来自国外的净要素收入统计在内。 3. 随着技术水平不断发展，很难扣除折旧。 二、财政支出的增长趋势
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以转移性支出占较大比重的支出结构的财政活动，执行国民收入分配的职能较强 掌握财政支出的增长趋势：财政支出无论是从绝对量上还是从相对量上来看，在世界各国都呈现出上升的趋势。
熟悉西方财政经济理论界对财政支出规模趋势的分析：瓦格纳的“政府活动扩张法则”、皮考克和魏斯曼的\公共收入增长引致论\、马斯格雷夫和罗斯托的\经济发展阶段论\、鲍莫尔的\非均衡增长模型\等。 (一)瓦格纳的“政府活动扩张法则”
主要观点是：现代工业的发展会引起社会进步的要求，社会进步必然导致国家活动的增长，因\政府职能不断扩大以及政府活动持续增加\导致公共支出增长。 (二)皮考克和魏斯曼的\公共收入增长引致论\
观点：公共支出的增长只是由于公共收入的增长而造成。并将导致公共支出增长的因素归结为两种： 1. 内在因素
在税收条件不变的情况下，随着经济的发展和国民收入的增加，政府所征得的税收收入必然呈现不断增长的趋势，政府支出随之上升。 2. 外在因素
财政收入因动荡原因增加后，很难再降低。 公共支出和公共收入总是同步增加的。 (三)马斯格雷夫和罗斯托的\经济发展阶段论\
马斯格雷夫和罗斯托用经济发展阶段论解释公共支出增长的原因。 (1)在经济发展的早期阶段，政府投资一般在社会总投资中占有较高的比重; (2)在经济发展的中期阶段，政府对经济的干预加强;
(3)在经济发展的成熟阶段，公共支出的结构会发生相应的变化，公共支出逐步转向以教育、保健和社会福利为主的支出结构，使公共支出增长速度加快。 (四)鲍莫尔的\非均衡增长模型\
政府部门平均劳动生产率偏低导致其规模越来越大，其支出水平越来越高。 三、中国财政支出规模分析(熟悉)
从1978年至1996年，我国财政支出占国内生产总值以及中央财政支出占全国财政支出总额的比重都呈现出明显的下降趋势。从1997年开始呈现上升趋势。 原因：
第一，政策性调整;
第二，管理水平有待提高——该上缴的财政收入未能及时、足额地缴入国库; 第三，管理体制上的原因——预算外资金的问题; 第四，统计原因。 第四节 财政支出的效益分析 一、财政支出效益分析的意义
财政支出必须讲究效益，其根本原因在于社会经济资源的有限性。 二、财政支出效益分析的特点(掌握)
政府财政支出效益分析与微观经济组织生产经营支出效益分析的差别主要体现在： (一)计算所费与所得的范围不同
财政支出效益分析中计算所费与所得的范围较宽。 (二)衡量效益的标准不同
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三、政府采购的基本内容 (一)政府采购的基本方式
按是否具备招标性质分为：招标采购和非招标采购。
类型 解释 1.招标按照招标公开公开招标通过公开程序，邀请所有有兴趣的供应商参加投标。是最具竞争性采购 的程度 采购 的招标采购方式 选择性招公开招标程序，并确定投标人的资格，只选择有资格的供应商参加标采购 投标采购的方式 限制性招预先不通过刊登公告程序，直接邀请一家或两家以上的供应商参加标采购 投标。 按投标人的范国际竞争性招标采购 围 国内竞争性招标采购 国际限制性招标采购 国内限制性招标采购 2.非招单一来源采购（直接采标采购 购，无竞争采购） 竞争性谈判采购 国内或国外询价采购（货比三家） 所购商品来源渠道单一，或属专利、首次制造、合同追加、原有项目的后续扩充等特殊情况，只能由一家供应商供货。 采购主体通过与多家供应商进行谈判，最后决定中标者的方法。 适用于紧急情况或涉及高科技应用产品和服务的采购。 采购单位通过向国内外有关供应商发出采购询价单，在其报价的基础上进行比较确定中标者的采购方法。 此外，按采购规模分类，可以分为小额采购、批量采购和大额采购;按照招标阶段分类，可以分为单阶段招标采购和两阶段招标采购。
政府采购实行集中采购和分散采购相结合。纳入集中采购目录或在采购限额标准以上的政府采购项目，实行集中采购。主要的采购方式是公开招标。 (二)政府采购的一般程序
确定采购需求、预测采购风险、选择采购方式、资格审查、执行采购方式、签订并履行采购合同、采购验收和效果评估。
第十三章 政府间财政关系 第一节 财政分权理论(熟悉) 一、公共产品和服务理论
类型 概念 特征 全国性公共那些与国家整体有关的、各社会成员均可享用的产品和服（1）其受益范围被限定在整个国家的疆域之内； 产品和服务 务，其受益范围是全国性的，如国防。 （2）提供者为中央政府。 地方性公共那些只能满足某一特定地区（而非全国）范围内居民的公（1）其受益范围具有地方局限性； 产品和服务 共需要的产品和服务，如路灯等城市基础设施。 （2）提供者为各级地方政府。 从公共产品和服务及个人偏好角度出发来构建财政分权理论框架的，以沃伦斯·欧茨和查尔斯·提布特的理论最具代表性。欧茨的代表作《财政联邦主义》，欧茨的基本结论是：地方政府为其辖区提供相应的产出水平通常要比中央政府对所有辖区提供统一的产出水平更加符合帕累托效率。 二、集权分权理论
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中央政府是国家利益的代表者，地方政府是地方利益的代表者，因此需要处理政府的集权与分权问题。 三、财政联邦主义
财政联邦主义为地方分权提供的理由
(1)地方政府存在的理由是它比中央政府更接近民众，也就是说它比中央政府更加了解其辖区民众的需求和效用
(2)一个国家内部不同地区的人有权对不同种类和数量的公共产品和服务进行各自的选择，而地方政府就是实现不同地区不同选择的机制。提布特在其著作《地方支出的纯理论》中提出了地方政府之间的竞争理论。 上述理由得出结论
(1)为了实现资源配置的有效性与分配的公平性，某些公共决策应该在较低层次的政府进行 (2)地方政府之间也会存在竞争，但这种竞争更有利于资源配置效率的提高。 四、俱乐部理论
俱乐部理论：假定地方是一个由自愿聚合在一起的人们所组成的聚合体或者社群，称之为“俱乐部”。 俱乐部理论论证了地方政府的适当规模问题，即一个地方政府的规模，应该确定在拥挤成本(边际成本)正好等于由新成员承担税收份额所带来的边际收益这一点上。因此在理论上能够断定，存在多个适当规模的地方政府，就可以通过人们在不同辖区之间进行移居来提高资源配置效率 第二节 政府间收支的制度安排
政府间的财政关系主要通过政府预算管理体制具体体现，政府预算管理体制是正确处理各级政府之间的分配关系，确定各级预算收支范围和管理职权的一项根本制度。 预算管理体制是财政管理体制的主导环节，占有核心的地位。
本节的思路：事权——财政支出——收入——预算调节制度——财政管理权限 一、政府间的事权划分
政府间事权的划分是财政分权管理体制的基本内容和制度保障。 (一)政府间事权划分的原则(掌握) 1. 受益范围原则
全国性公共产品和服务——中央政府;地方性公共产品和服务——地方政府 2. 效率原则
效率原则包括收入划分效率、支出划分效率和转移支付效率三个方面。 (1)收入划分效率
要求按不同税种的性质、征管难度和征收效应，合理划分中央政府和地方政府的税收征管权 (2)支出划分效率
财政职能 政府分工 资源配置职全国性公共产品由中央政府提供； 地方性公共产品由地方政府提供； 能 受益具有地区外溢性的公共产品或部分地区共同受益的公共产品由中央与地方政府联合提供 收入分配职中央整体把关，地方采取适当的调整和补充措施 能 经济稳定职主要是中央政府的职能 能 (3)财政转移支付效率
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政府间财政转移支付是解决一定预算管理体制框架内存在的财政收支纵向非均衡与横向非均衡的基本手段。财政转移支付的效率实际上是以较低的转移支付成本提高受援地区的公共服务水平。 3. 法律规范原则
(二)政府间事权划分的具体做法
具体事务 划分的具体做法 1.国防事务 2.外交事务 3.公安事务 4.内政事务 5.司法事务 6.经济事务 7.文化教育事务 对国防事务的立法权为中央专有，对国防事务的行政权则以中央直接管辖为主。 绝大部分国家将外交事务划归中央专门管理，只有部分联邦制国家容许成员国保留部分外交权。 中央对事关国家主权的公安事务实行专门管理，对于维护国家安全与秩序的主要工具——警察，则由中央与地方共同管辖。 中央机构的建制由中央决定，地方与中央分别建立；地方机构的建制由地方决定并建立。 世界各国的司法体制分为高度集权、集权为主和分权三类。 在财政金融方面，世界各国都实行以中央集中管理为主、地方协助管理为辅的财政金融管理体制，由国家统一管理信用、货币和银行体系。 有的国家由中央负责执行的，有的国家则纳入地方政府的职责范围，还有的国家由中央和地方共同负责。 二、政府间的财政支出划分 (一)财政支出划分的原则(掌握) 1. 与事权相对称原则
2. 公平性原则——各级政府的财权财力划分应相对平衡。 3. 考虑支出性质特点的原则 4. 权责结合原则
(二)我国财政支出划分的具体做法(了解) 1. 统收统支--收支两条线 2. 收入分类分成 3. 总额分成
4. 定额上解(或定额补助) 5. 分税制
三、政府间财政收入的划分(掌握) (一)税收收入划分的原则
原则 含义 1.效率原则 以征税效率的高低为标准来划分中央和地方收入。所得税一般由中央政府征收，土地税或财产税一般划为地方税。 2.适应原则 以税基的宽窄为标准来划分中央与地方收入。增值税应属于中央税，房产税应属于地方税。 3.恰当原则 以税收负担的分配是否公平作为标准来划分中央与地方政府收入。所得税应划归中央政
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府。 4.经济利益以增进经济利益为标准来划分中央与地方收入。增值税、消费税划归中央。 原则 (二)税收收入划分的方式 方式 内容 1.分割税额（收入先统一征税，然后再将税收收入的总额按照一定比例在中央与地方政府之间加以分分享） 割。如原来的“总额分成” 2.分割税率 3.分割税种 4.分割税制 5.混合型 按税源实行分率计征的方式，即由各级财政对同一课税对象按照不同的税率征收。 分别设立中央税和地方税两个相互独立的税收制度和税收管理体系。 (三)税收收入划分的具体做法 1. 将那些与稳定国民经济有关以及与收入再分配有关的税种，划归中央政府，如个人所得税和企业所得税。 2. 将那些税基流动性大的税种划归中央政府，如个人所得税、公司所得税、增值税、销售税和遗产赠与税等。
3. 对于那些与自然资源有关的税种(如资源税)，如果在地区间分布不均匀，则应该划归中央政府，反之则划归地方政府。
4. 将进出口关税和其他收费全部划归中央政府
5. 将那些税基流动性较小的，税源分布较广的税种，如房产税、土地税、土地增值税等划归地方政府 四、财政预算调节制度(熟悉)
(一)纵向均衡是指各级政府的财政资金来源与各自的支出责任或事权范围相对称，使各级政府在履行各自的职责时有必要的财力做保障。
(二)地方政府间财政关系的横向均衡是指基本公共产品的供给标准和供给数量在各地区的均等化。 五、政府间财政管理权的划分(熟悉) (一)政府预算管理级次
一级政权一级预算，我国分为中央、省、市、县、乡五级。 (二)预算管理权限的划分
1. 各级人民代表大会是审查、批准预、决算的权力机关
各级人民代表大会常务委员会监督预算执行，审批本级预算调整方案 2. 各级人民政府是预算管理的国家行政机关 决定本级政府预备费的动用
3. 各级财政部门是预算管理的职能部门 4. 各部门的预算管理权 5. 各单位的预算管理权
第十四章 财政平衡与财政政策 第一节 财政平衡
一、财政平衡的含义(掌握)
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财政平衡：财政收支之间的对比关系。这种收支对比关系表现为三种情况 (1)收大于支，出现结余 (2)支大于收，出现赤字
(3)收支相等，出现数量上的绝对平衡。一般来讲，财政收支略有结余或略有赤字，可以视作财政基本平衡或大体平衡。
财政收支之间的矛盾是客观存在的，造成财政收支不平衡也是必然的。了解造成财政收支不平衡的主要原因。注意：对财政支出需要的无限性与财政收入可能的有限性之间的矛盾，是财政收支不平衡的最主要原因。 在制定和实施具体的财政政策过程中，应坚持“收支平衡，略有结余”。坚持财政收支平衡在财政管理实践中具有重要意义：
(一)坚持财政收支平衡，是社会总需求和总供给平衡的保证。 (二)坚持财政收支平衡，有利于实现无通货膨胀的经济运行。
财政赤字和信用膨胀是造成通货膨胀的重要原因。坚持财政收支平衡能防止从财政渠道引发通货膨胀。 二、财政赤字的计算口径及分类 (一)财政赤字的含义
财政赤字是财政支出大于财政收入而形成的差额。财政赤字是一种世界性的财政现象。 (二)财政赤字的计算口径(掌握)
计算口径 1.硬赤字 含义 计算公式 赤字弥补 用债务收入弥补收（经常收入+债务收只能通过向中央银行借款或透支，可造成通货支差额以后仍然存入）-（经常支出+膨胀。因此，硬赤字对国民经济的危害是十分在的赤字 债务支出） 明显的。 2.软赤字多数未经债务收入弥补经常收入-经常支出 经可通过举债方式弥补软赤字。通过发行公债国家常用此指的赤字。 来弥补软赤字，西方经济学家将这一赤字弥补标。 方法称为“赤字债务化”。 通过举债方式弥补软赤字，虽然没有向社会投放过多的货币购买力，但必须要注意债务负担的规模。 要充分发挥软赤字的积极作用应当做到：1.赤字和债务必须保持适度规模; 2. 严格控制债务收入投向，应限于经济建设投资，提高经济效益。 (三)财政赤字的分类(掌握)
分类标准 分类结果 财政收支统计口硬赤字 径的不同 软赤字 赤字的起因不同 主动赤字 被动赤字 赤字在财政年度预算赤字 出现时间的早晚 决算赤字 赤字的出现和经充分就业赤字（结构性赤字）：在经济实现充分就业目标的前提下，仍然存在的赤济周期的关系 字。 周期性赤字：在经济未实现充分就业条件下所新增的赤字，即周期性赤字的数额等于总赤字减去充分就业赤字。这种分类是为了考察经济周期对赤字规模的影响。 三、财政赤字的弥补方式及其经济效应
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(1)雇员向纳税人投资而分配的股息所得
(2)根据国家或省级政府的规定为雇员支付的社会保障性缴款
(3)从已提取职工福利基金中支付的各项福利支出(包括职工生活困难补助、探亲路费等) (4)各项劳动保护支出
(5)雇员调动工作的旅费和安家费 (6)雇员离退休、退职待遇的各项支出 (7)独生子女补贴
(8)纳税人负担的住房公积金等。 3. 工资分配的检查
注意：生产一线工人的工资计入“生产成本”;车间管理人员的工资计入“制造费用”;工厂总部管理人员的工资计入“管理费用”。
核查工资的分配是否按照其实际用途进行列支，有无不应列作生产成本而计入生产成本的情况。 4. 计税工资标准的检查(已经过时)
企业发生的合理的工资薪金支出，允许在所得税前扣除。 (二)福利费、工会经费、职工教育经费的检查(掌握税法规定) 1. 福利费的检查
税法：企业发生的职工福利费，不超过工资薪金总额14%准予在税前扣除。 2. 工会经费、职工教育经费的检查
第十章 国债
第一节 国债的概念与分类 一、国债的概念(掌握)
国债：国家公债的简称，是国家为维持其存在和满足其履行职能的需要，在有偿条件下，筹集财政资金时形成的国家债务，是国家取得财政收入的一种形式。
无偿筹集财政资金的方式：税收、规费、国有企业利润上交 有偿筹集财政资金的方式：国债
国债是国家信用的一种主要形式，但不是唯一形式。了解国家信用的形式。 狭义的国债仅指内债，广义的国债除内债外，还包括外债。
掌握国债与公债的关系。国债是公债的主要组成部分。公债有国债和地方债之分。由中央政府发行的公债，称为国家公债，简称“国债”，其收入列入中央政府预算。由地方政府发行的公债，称为地方公债，简称“地方债”，列入地方政府预算。
公债=国债+地方债，由于我国不允许地方政府以举债的方式筹措财政收入，所以我国的国债=公债。
国债与私债的本质差别在于发行的依据或者担保物不同。国债的担保物是政府的信誉。在一般情况下，国债比私债要可靠得多，通常称为“金边债券”。 二、国债的特征(掌握) (一)有偿性
国债要还本付息，国家发行国债是向国债认购者借取资金的暂时使用权，而非资金的所有权。 (二)自愿性
国债的发行或者认购一般建立在认购者自愿承购的基础上。 (三)灵活性
国债发行与否以及发行多少，一般完全由政府根据国家财政资金的丰裕程度灵活加以确定，而不通过法律形式预先加以规定。
三、国债的功能(掌握)
(一)弥补财政赤字，平衡财政收支的功能——国债的最基本功能
以发行国债的方式弥补财政赤字，一般不会影响经济发展，可能产生的副作用很小
(1)发行国债只是部分社会资金的使用权的暂时转移，一般不会改变流通中的货币总量，一般不会导致通货膨胀。(2)国债的认购通常遵循自愿的原则，将分散的闲置资金集中使用。 但以发行国债弥补财政赤字也存在一定问题 (1)财政负担潜在后移
(2)国家集中过多社会闲置资金可能会降低社会的投资和消费水平。 (二)筹集建设资金
(三)调节国民经济的发展
1. 国债可以调节国民收入的使用结构。
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2. 国债可以调节国民经济的产业结构。
3. 国债可以调节社会的货币流通和资金供求，是调节金融市场的重要手段。 四、国债的分类(熟悉)
分类标准 分类结果 国债发行的区域 国内债务（内债）和国外债务（外债） 偿还期限 债券是否流通 利率情况 借债的方法 短期国债（1年以内的）、中期国债（1～10年）和长期国债（10年以上） 可转让国债和不可转让国债 固定利率国债、市场利率国债和保值国债（保护债权人的利益）。 强制国债、爱国国债和自由国债。其中自由国债是国债发行采取的最普遍的形式。 国债的计量单位 货币国债、实物国债和折实国债。 折实国债是介于货币和实物国债之间的一种形式，其目的是保护债权人的利益。
五、国债的结构(熟悉)
国债的结构：一国各种性质债务的互相搭配，以及债务收入来源和发行期限的有机结合。 (一)应债主体结构
社会资金或收入在各经济主体之间的分配格局，即各类企业和各阶层居民各自占有社会资金的比例。 (二)国债持有者结构或应债资金来源结构
各类应债主体即各类企业和各阶层居民实际认购国债和持有的比例，又可称为国债资金来源结构。国债持有者结构受应债主体结构所制约。在社会主义条件下，企业和居民个人共同构成国债持有者主体。 (三)国债期限结构
合理的期限结构应该是短期、中期、长期并存的结构。
原来，我国国债主要是中期国债。从1994年起，为了使期限结构合理化，我国已经开始适量发行短期国债和长期国债。发行短期债券，主要是用于平衡国库短期收支，同时作为中央银行公开市场操作的工具;长期国债通常用于周期较长的基础设施或重点建设项目。
第二节 国债的规模
一、国债规模的含义(熟悉)
国债的规模：一个国家的政府举借国债的数额及其制约条件，包括三层意思 (1)历年发行国债的累计余额 (2)当年新发行国债的总额
(3)当年到期需还本付息的债务总额。 国债的规模包括两个方面的问题 (1)国债的负担 (2)国债的限度。
二、国债的负担(掌握)
可以从四个方面分析国债的负担：认购者即债权人的负担;政府即债务人的负担;纳税人的负担;代际负担。 注意还债的收入来源最终是税收。 三、国债的限度及其衡量指标
(一)国债绝对规模的衡量指标(熟悉) (1)历年累积债务的总规模 (2)当年发行国债的总额
(3)当年到期需还本付息的债务总额。
(二)国债相对规模的衡量指标(掌握，前三个指标最重要)
指标 1.国债依存度 2.财政偿债率 3.国债负担率 计算公式 当年国债发行总额÷当年财政支出总额×100% 当年国债还本付息额÷当年财政收人总额×100% 国债余额÷国内生产总值×100% 意义 反映当年财政支出对国债的依赖程度。一般以15%～20%为宜。 反映了财政偿还到期国债本息的能力。一般认为应小于20%。 衡量经济总规模对国债承受能力的重要指标。一般认为应该控制在10%左右，不宜超过15%。 应该控制在5%～8%之间。 反映了当年国家债务偿还额与国内生产总值的数量比例关系。32
4.国债发行额占国内生产总值的比率 5.国民经
当年国债还本付息额÷当年济偿债率 国内生产总值×100% 通常情况下，这一指标以5%～6%之间为宜。
(三)影响国债规模的因素(熟悉) 1. 国民经济的分配结构
在国内生产总值一定的前提下，在社会的初次分配中，国家所得部分比重越低，国家举债的必要性和可能性就越大;同时集体和个人所得部分比重越高，应债能力就越强，从而国债规模就可以越大。 2. 经济与社会发展战略 3. 国民经济宏观调控的任务
4. 认购者负担能力——决定国债规模的重要因素。 5. 政府偿债能力
6. 国债的使用方向、结构和效益 四、我国的国债规模和状况(了解) (一)1950年发行的人民胜利折实公债
(二)1954年～1958年发行的国家经济建设公债 (三)改革开放以来我国发行的国债
从1981年开始，国债规模呈现逐步扩大趋势。1994年《中华人民共和国预算法》规定中央财政不得向银行透支，国债发行规模剧增
第三节 国债的发行
一、国债的发行和推销机构(掌握)
国债的发行机关是中央政府或者中央财政部门。 国债的推销机构包括： (一)金融机构 (二)邮政储蓄系统 (三)中央银行
政府利用中央银行推销国债，一般不用付出费用，可降低国债的发行成本。但若分不清推销国债和监控货币流通、执行货币政策的责任，可能诱发通货膨胀。 (四)财政部或国债局——花费较多。 二、国债的发行价格(掌握)
(一)平价发行：发行价格等于证券票面金额。国债利率等于市场利率。 (二)折价发行：发行价格低于证券票面金额。
(三)溢价发行：发行价格高于证券票面金额。国债利率高于市场利率较多的情况下才会出现。 三、国债的发行方式(掌握)
(一)公募法(公募拍卖法或公募投标法)
即通过在金融市场上公开招标的方式发行国债。其特点主要有 (1)发行条件通过招标决定
(2)拍卖过程由财政部门或中央银行负责组织
(3)主要适用于中短期政府债券，特别是国库券的发行。 具体的拍卖方法有：
1. 价格拍卖——认购者对价格进行投标。
2. 收益拍卖——认购者对利息率(投资收益率)进行投标。
3. 竞争性出价——财政部门事先公布债券发行量，认购者据此自报愿接受的利率和价格。 4. 非竞争性出价——对一般小额认购者或不懂此项业务的认购者，可只报拟购债券数量。 (二)承受法
由金融机构承购全部公债，然后转向社会销售，未能售出的差额由金融机构自身承担。 (三)出卖法
即政府委托推销机构利用金融市场直接售出国债。 (四)支付发行法
政府对应支付现金的支出改为债券代付。一般在两种情况下使用 (1)国家暂时无力筹集大宗现金 (2)受款者无法拒绝非现金。 (五)强制摊派法 四、国债的利率
(一)国债利率的确定(掌握)
国债利率主要是参照金融市场利率、银行利率、政府信用状况和社会资金供给量等因素来确定的。 国债利率应参照金融市场的利率而决定
1. 我国国债利率主要以银行利率为基准，一般略高于同期银行存款的利率水平。 2. 国债利率应依政府信用的状况而决定。
3. 国债利率应根据社会资金供给量的大小而决定。 (二)国债利率的计算方式(熟悉) 单利计息的公式为： F=P(1+ni) 复利计息的公式为： F=P(1+i)n
在实际收益率相等的情况下，单利计息国债的票面利率一般高于复利计息国债的票面利率。 (三)国债的偿还期限 第四节 国债的偿还
一、国债的偿还方式(掌握)
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(一)分期逐步偿还法——对于所有债券持有人按照相同的比例偿还。 (二)抽签轮次偿还法——对中签的债券持有人来说是一次还本付息。 (三)到期一次偿还法 (四)市场购销偿还法 (五)以新替旧偿还法
二、国债的付息方式(掌握)
(一)按期分次支付法。多适用于期限较长或在持有期限内不准兑现的债券。 (二)到期一次支付法。多适用于期限较短或超过一定期限后可随时兑现的债券。 三、偿债的资金来源(掌握)
1. 设立偿债基金——也称为“减债基金”。从历史经验看，设立偿债资金弊多利少 2. 依靠财政盈余——依靠财政结余作为偿债来源的方法实属理论上的假设。
3. 编制预算列支——表面看似稳妥，在实践中会遇到种种问题。“偿债支出”科目可能有名无实。 4. 举借新债——既有理论上的合理性，也有实践上的必然性。 「例1.多选题」偿还国债的资金来源主要有( ) A.偿债基金 B.财政盈余 C.预算列支 D.举借新债 E.增加税收 [答案]ABCD
「例2.单选题」从一般情况看，实属理论假设的偿还国债的资金来源是( ) A.偿债基金 B.财政盈余 C.预算列支 D.举借新债 [答案]B
「例3.单选题」在各种偿债资金来源中，比较可行的做法是( ) A.设立偿债基金 B.依靠财政盈余 C.通过预算列支 D.举借新债 [答案]D
1.国债发行制度
国债发行制度是关于国债发行、企业和个人认购事项的原则与安排的规定。国债发行制度由国债发行条件和国债发行方式构成。
(1)国债发行条件包括国债种类、发行日期、发行权限、发行对象等。 决定发行条件的关键是国债的发行方式。
(2)国债发行方式主要有公募招标方式、承购包销方式、直接发售方式和“随买”方式。
①公募招标方式：一种在金融市场上通过公开投标、招标确定发行条件来进行国债推销的一种方式。 特点：发行对象是多数投资者。谁是最终投资者事先是不确定的，是一种市场机制发行方式。
②承购包销方式：通过和一组银行或金融机构签订承销合同所体现的权利义务关系，实现国债销售任务的方式。
特点：发行人和承销人之间的权利义务关系是通过承销合同确立的;
承销人向投资人分销不出去的部分，由承销人自己认购，一旦签订了 ( 贵.州,学.习,网 )hTTp://wWw.gZu521.cOm撤销合同，发行过程就结束了。
③直接发行方式：国债发行人不委托专门的证券发行机构而是亲自向投资者推销国债。
特点：债券发行人直接与发行对象见面，有特定的发行对象，个人投资者不得以此方式认购国债。优点是可以降低举债成本，便于了解投资者的投资要求和投资意向;缺点是给发行单位带来相当大工作量。 ④随买发行方式：是政府债务管理者用来向小投资人发行不可上市国债的一种方式
【例题28—07、08年单选】在国债发行制度中，决定国债发行条件的关键是国债的( )。 A.发行数额 B.票面金额C.流动性 D.发行方式
【例题29：单选】通过和一组银行或金融机构签订承销合同所体现的权利义务关系，实现国债销售任务的国债发行方式是( ) A.公募招标方式 B.承购包销方式 C.直接发售方式 D.“随买”方式 2.国债偿还制度
(1)含义：国债偿还制度是国家对国债偿还及与偿还相关的各个方面所作的规定。
(2)种类：我国选用的偿还方式主要有抽签分次偿还、到期一次偿还、转期偿还、提前偿还和市场购销法等方式。
①抽签分次偿还，是指在国债偿还期内分年度确定一定的偿还比例，由政府按国债券号码抽签对号，如约偿还本息，直至偿还期结束，全部国债券中签偿清为止的一种方式。 ②到期一次偿还法：到期后按票面额一次全部对付本息
③转期偿还法：以新发行的国债来偿还原有到期国债本息的方法 ④提前偿还法：由政府提前偿还尚未到期的国债
⑤市场购销法：政府在市场上按照国债行市，适时购进国债，以此在该债券到期前逐步清偿的一种方式 【例题30：单选】以新发行的国债来偿还原有到期国债本息的国债偿还方式称为( )
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A提前偿还法 B市场购销法 C抽签分次偿还 D转期偿还法 3.国债市场制度
国债市场制度是指以国债为交易对象而形成的供求关系的总和。
根据国债交易的层次，国债市场分为国债发行市场和国债流通市场两大部分。
(1)国债发行市场又称国债一级市场，主要参与者包括作为国债发行者的中央政府、发行中介机构和投资购买者。
(2)国债流通市场又称国债二级市场，是指已经发行的国债的交易场所，其基本职能是为国债投资者提供转让变现的机会。
国债流通市场分为以集中交易形式运作的证券交易所、以分散交易形式运作的场外交易市场(包括柜台市场和店头市场)。
在证券交易所内进行的国债交易按国债交易成交订约和清算的期限划分，可以分为现货交易方式、回购交易方式、期货交易方式和期权交易方式。
①现货交易方式：证券交易中最古老的交易方式，也是国债交易方式中最普通、最常用的交易方式。
②回购交易方式：是指国债的持有人在卖出一笔国债的同时，与买方签订协议，约定一定期限和价格，将同笔国债再购回的交易活动。
③期货交易方式：以国债期货合约为交易对象的交易方式。
国债期货合约是买卖双方就将来某一特定时刻、按照某一特定价格、购买或出售某一特定数量的某一特定国债产品作的承诺。
期限、价格、数量和标的国债是国债期货合约中必不可少的四项基本要素。
④期权交易方式：交易双方为限制损失或保障利益而订约，同意在约定时间内，按照协定价格买进或卖出契约中指定的债券，也可以放弃买进或卖出这种债券的交易方式。
第五节 国债市场
国债市场，是国债发行和流通市场的统称，是买卖国债的场所。中央银行通过在二级市场上买卖国债(直接买卖，国债回购、反回购交易)来进行公开市场操作，借此存吐基础货币，调节货币供应量和利率，实现财政政策和货币政策的有机结合。
国债市场按构成可分为发行市场和流通市场。 一、发行市场和流通市场(熟悉)
发行市场：也称为一级市场或初级市场，它为发行新债券提供销售场所，国家在此市场中从认购者手中筹集到所需资金。
我国自1981年恢复发行国债之初，主要采取行政摊派方式，由财政部门直接向认购人(主要是企业和居民个人)出售国债，带有半摊派的性质。中国真正意义上的国债发行市场始于1991年。该年4月，财政部第一次组织了国债承销团，有70多家国债中介机构参加了国债承销。1993年建立了一级自营商制度，当时有19家金融机构参加，承销了1993年第三期记账式国债。
所谓一级自营商，是指具备一定的条件并由财政部认定的银行、证券公司和其他非银行金融机构，它们可以直接向财政部承销和投标竞销国债，并通过开展分销、零售业务，促进国债发行，维护国债发行市场顺畅运转。1994年，在以前改革的基础上，国债发行着重于品种多样化，推出了半年和一年期短期国债和不上市的储蓄国债。1996年开始采取招标发行方式，通过竞价确定国债价格，市场化程度大为提高。例如：对贴现国债采取价格招标，对附息国债采取收益率招标，对已确定利率和发行条件的无记名国债采取划款期招标。同时，推出了3个月、6个月、1年、3年、7年和10年等7个不同期限的国债品种，其中3个月、7年和10年国债是新品种，3个月国债是目前最短期国债，7年和10年则是目前最长期国债，又是附息国债，在国债品种与期限结构上开始同国际接轨。
我国国债发行市场经过几年的发展已基本形成。其基本结构是：以差额招标方式向国债一级承销商出售可上市国债;以承销方式向承销商，如商业银行和财政部门所属国债经营机构，销售不上市的储蓄国债(凭证式国债);以定向招募方式向社会保障机构和保险公司出售定向国债。这种发行市场结构，是一种多种发行方式配搭使用，适应我国当前实际的一种发行市场结构。
流通市场：又称为国债二级市场，是国债交易的第二阶段。一般是国债承购机构与认购者之间的交易，也包括国债持有者与政府或者国债认购者之间的交易。分为证券交易所交易和场外交易。
我国从1981年恢复发行国债到1988年的7年期间，还没有国债二级市场。债券在一定期限终止了持券人的购买力，使持券人感到不方便。因此，解决居民手中债券的变现问题，就成为当务之急。1985年曾经搞过一个贴现办法，但是实行起来效果并不好，因而建立国债流通市场是既方便居民，又防止购买力膨胀的重要途径。 我国从1988年开始，首先允许7个城市随后又批准了54个城市进行国库券流通转让的试点工作。允许1985年和1986年的国库券上市，试点地区的财政部门和银行部门设立了证券公司参与流通转让工作。试点主要是在证券中介机构进行，因而中国国债流通市场始于场外交易。1991年又进一步扩大了国债流通市场的开放范围，允许全国400个地区市一级以上的城市进行国债流通转让。同时，国债承销的成功，证券机构迅速增加，这些都促进了场外市场交易活跃起来。时至1993年，场外交易量累计达450亿元，大于当时的场内交易量。但是，由于场外交易的先天弱点：管理不规范，信誉差，拖欠现象严重，容易出现清算与交割危机;场外市场统一性差，地区牌价差价大，买卖差价大;不少场外市场有行无，流动性差，等等。这些因素导致场外市场交易不断萎缩，至 1996年场外市场交易量的比重已不足10%。与此同时，场内交易市场虽然起步较晚，但由于自身优势却获得稳步发展。目前场内交易主要集中在四家场所：上海证券交易所、深圳证券交易所、武汉国债交易中心(1992建立，专营国债转让)、全国证券交易自动报价中心。由于这些场所的管理相对规范，信誉良好，市场统一性强，因而保证了场内交易量的稳州增长，至1996年已占整个国债交易总量的 90 %以上。当前中国国债流通市场的结构已形成以场内交易为主、以证券经营网点的场外交易为辅的基本格局，基本上符合中国当前的实际。
我国自1991年兴起国债回购市场。所谓国债回购，是指国债持有人在卖出一笔国债的同时，与买方签订协议，承诺在约定期限后以约定购回同笔国债的交额动。如果交易程序相反，则称国债逆回购。国债回购是在国债交易形式下的一种融券兼融资活动，具有金融衍生工具的性质。国债回购为国债持有者、投资者提供融资，是投资者获得短期资金的主要渠道，也为公开市场操作提供工具。因而国债回购业务对国债市场的发展有重要的推动作用。但国债回购市场的不规范，也会产生负作用。如买空卖空现象严重，回购业务无实际债券作保证，回购资
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金来源混乱以及资金使用不当等，都会冲击金融秩序。我国1995年曾对国债回购市场进行整顿，整顿后国债回购市场逐步走向正轨。为了有序地发展国债市场，首先，要巩固和发展交易所内的回购市场;其次，要建立规范的场内回购市场，建立统一托管清算体系，杜绝买空卖空，打击市场分割;最后，中央银行加大公开市场操作力度，使国债回购成为公开市场操作的有效工具。
我国于1992年10月还曾一度推出国翩货市场。所谓期货交易是相对现货交易而言，其特点是买卖双方债券所有权的转让和货款的交割时间分割开来，双方签订交易合同后不是立即付款和交付债券，只是到了约定的交割时间才进行买方付款，卖方交付债券。期货合同有四个要素：约定的时间、约定的价格、约定的国债品种、约定的交易数量，其约定办品种即为期货交易的标的国债。国债期货是国债现货市场发展到一定阶段的产物，它具有独特的功能：
一是显示和引导国债价格或国债行市。国债期货市场是买卖双方经过公开竞价，使国债价格不断随供需状况而变化，并在市场上传递。由于期货市场是众多买者与卖者的意愿，是最有代表性的价格，对当前与未来的价格走势都有指导作用。
二是套期保值。国债投资者可以在期货市场和现货市场上同时就某一品种国债做数量相同、买卖相反的操作，以求期货市场与现货市场的盈亏相补或相抵，从而实现保值。
三是投机获利。国债期货投资者还可以在期货市场上的不同债种之间投机获利，也可以在现货市场和期货市场之间投机获利，为投资者提供更多的对冲机会。我国于1992年推出国债期货伊始，投资者反应冷淡。随着证券市场的发展以及人们金融意识的增强，上海证券交易所也于1993年10月正式推出规范式的国债期货合同。从此国债期货日益为广大投资者认同，成交量日益扩大，从日成交量不到亿元发展到日成交量超千亿元。但是，由于我国发展国债期货市场的条件还不成熟，又加上法规建设滞后，于1994年下半年至1995年上半年之间曾发生多起严重违规事件，在监管部门采取提高保证金比率、实行涨停板制度、规定最高持仓量等措施后，仍难以走上正轨，于是国务院于1995年5月宣告国债期货的试点暂停。 二、国债市场的功能
(一)实现国债的顺利发行和偿还;
(二)合理有效调节社会资金的运行，提高社会资金效率。 三、我国的国债市场 (一)我国的国债一级市场
1981年恢复发行内债，半摊派方式发行国债
我国真正意义上的国债发行市场始于1991年——第一次组织了国债承销团。 1993年建立了一级自营商制度。 1994年国债品种多样化。
1996年开始采取招标发行方式。
我国现行国债一级市场的结构为：以差额招标方式向一级承销商出售可上市国债;以承销方式向承销商，如商业银行和财政部门所属国债经营机构，销售不上市的储蓄国债(凭证式国债);以定向私募方式向社会保障机构和保险公司出售定向国债。
(二)我国的国债二级市场
1988年进行国库券流通转让的试点工作。
1991年我国进一步扩大了国债流通转让市场的开放范围。
我国国债交易主要集中在4家场所：上海证券交易所、深圳证券交易所、武汉国债交易中心、全国证券交易自动报价中心。
1997年建立银行间国债交易市场，随后又建立商业银行营业网点柜台交易市场。 1991年我国兴起了国债回购市场。 第十一章 政府预算管理理论 第一节 政府预算的含义及特征 一、政府预算的含义(掌握)
政府预算：经法定程序审核批准的具有法律效力和制度保证的政府年度财政收支计划，是政府筹集、分配和管理财政资金的重要工具。 政府预算的含义
从形式上看 以年度政府财政收支计划的形式存在的 从性质上看 具有法律效力的文件 其形成过程实际上是国家权力机关审定预算内容和赋予政府预算执行权的过程 从内容上看 政府预算反映政府集中支配财力的分配过程 从作用上看 政府预算是政府调控经济和社会发展的重要手段 政府预算的调控作用主要表现在： （1）通过预算收支规模的变动，调节社会总供给与总需求的平衡 （2）通过调整政府预算支出结构，调节国民经济和社会发展中的各种比例关系 （3）公平社会分配 二、政府预算的基本特征(掌握)
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(一)法律性
政府预算的形成和执行结果都要经过立法机关审查批准。 (二)预测性 (三)集中性 (四)综合性
政府预算是各项财政收支的汇集点和枢纽，综合反映了国家财政收支活动的全貌，反映政府活动的范围和方向，是国家的基本财政收支计划。
三、现代政府预算的多重研究视角(熟悉) (一)经济学视角下的政府预算
经济学对政府预算的研究，最为注重的是政府预算的效率问题。 (二)政治学视角下的政府预算
政治学者认为政府预算本身就是一种政治活动。因此研究政府预算应从分析公共政策的决策过程以及预算如何执行入手。从政治学角度研究的重点在于预算过程的政治性本身，它主要考察政治制度、政治行为与预算过程、结果之间的因果关系。
从政治学视角看，预算改革实质上是政治体制改革，是重新构造用于资源配置的公共权力的制衡结构，构造新的政治与行政程序。 (三)法学视角下的政府预算
法学对政府预算的研究，主要从社会公众通过立法机构规范政府预算行为的角度出发，循着政府行为法制化的线索，考察法律对政府预算各利益相关主体间权利与义务关系的调节与规范。 (四)管理学视角下的政府预算
从管理学角度的研究，主要强调政府预算的功能性特征，即预算的控制、管理和计划等功能。 第二节 政府预算的模式 一、主要预算模式介绍(掌握)
分类标分类具体含义 准 结果 政府预单式将政府全部财政收支汇集编入一个总预算之内，形成一个收支项目安排对照表，而不区算编制预算 分各项收支性质的预算组织形式。 可以反映政府财政的全貌，但是没有区分各项财政收支的经济性质，不利于监督和管的形式 理。 复式把预算年度内的全部财政收支按照收入来源和支出性质，分别编成两个或两个以上的预预算 算，从而形成两个或两个以上的收支对照表。复式预算的典型形式是双重预算，分为经常预算和资本预算。最早实行复式预算的国家是丹麦和瑞典。 （1）经常预算。经常性收入以税收为主要来源；经常性支出包括用于国家政权建设的政府日常行政经费支出、各项事业费和社会保障支出。 （2）资本预算。资本预算支出主要包括政府的各项资本性支出；预算收入主要包括国有资产经营收益、资产处置收入、债务收入、经常预算结余转入等。 预算编基数以上年度或基期的收支为基础，再综合考虑预算年度的情况加以调整确定。 制的方预算 预算年度某项收支数额=上年度或基期该项收支的基数×（1±变化率%） 法 零基在编制预算时对预算收支指标的安排，根据当年政府预算政策要求、财力状况和经济与预算 社会事业发展需要重新核定，而不考虑该指标以前年度收支的状况或基数。 预算编投入只能反映投入项目的用途和支出金额，而不考虑其支出的经济效果的预算。 制的政预算 策导向 绩效政府首先制定有关计划，再制订执行计划的实施方案，并在成本效益分析的基础上确定预算 实施方案所需要支出的费用，以此来编制预算。绩效预算最早产生于美国。
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二、我国政府预算的模式选择 (一)基于预算结构的选择
按照《预算法》的要求，我国政府预算改革的目标是逐步建立起公共预算、国有资本经营预算、社会保障预算等各有分工又功能互补的复式预算体系。
组成 含义 需要说明的问题 1.公共国家以社会管理者的身份取得税收收入，用于维持政府公共预算的支出重点主要集中在政权预算 行政、保障国家安全、稳定社会秩序、发展公益事业等建设、事业发展、公共投资以及部门政府职能实现的收支预算。 的收入分配调节四大领域。 2.国有反映国家以国有资产所有者身份取得的收入和国家用于一般收入项目 资本经经济建设的资本性支出的预算，即是对政府在一个财政（1）一般经营性收入 营预算 年度内国有资产经营性收支活动进行价值管理和分配。 （2）国有资产出售与转让收入、国有企业的清算所得 （3）公共预算转入资金。 一般支出项目 （1）一般经营性支出 （2）专项支出 （3）国有资产监管部门的运行费用 （4）对社会保障的补充支出。 3.社会从国际上看，目前有关社会保障预算编制的模式大致有四种： 保障预（1）基金预算 社会保障事业的财务状况以基金的形式来反映，不包括在政府公共预算之内。 算 （2）政府公共预算 即将社会保障资金全部纳入政府公共预算内，同政府其他收支混为一体，国家全面承担起社会保障事业的财政责任。 （3）一揽子社会保障预算 即将政府一般性税收收入安排的社会保障性支出、各项社会保障基金收支、社会筹集的其他社会保障资金预算、社会保障事业单位的收入等作为一个有机的整体，编制涵盖内容全面的一揽子的社会保障资金预算。 （4）政府公共预算下的二级预算 在编制政府公共预算时，将社会保障资金收支单独划出来，编制一个预算。 (二)基于政策导向的选择 1. 实施绩效预算的目标
绩效预算是把市场经济的一些基本理念融入公共管理之中，旨在有效降低政府提供公共产品的成本，提高财政支出的效率，约束政府支出的扩张。绩效预算也被称为以结果为导向的预算。 2. 绩效预算与传统预算方法的区别 (1)从管人转向管事
(2)从关注预算执行过程到关注预算执行结果 (3)从收支核算到成本核算 (4)更好地调动了各部门的积极性
(5)以客观公正的绩效评估体系代替传统的业绩考核。 3. 绩效预算在我国的借鉴
我国建立预算绩效评价体系的基本思路是：根据公共财政改革的总体部署和要求，把绩效管理理念与方法引入我国的财政支出管理之中，按照统一规划、积极稳妥、先易后难、分步实施的原则，逐步建立起与公共财政相适应、以提高政府管理效能和财政资金使用效益为核心、以实现绩效预算为目标的科学、规范的预算绩效评价体系。
第三节 政府预算的原则和政策 一、政府预算的原则(掌握) (一)公开性
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(二)可靠性 (三)完整性 (四)统一性 (五)年度性
1. 历年制：我国和法国
2. 跨年制：英国、日本、印度、美国 二、政府预算政策(掌握)
类型 特点 健全财政政资本主义自由竞争时期采用 策 健全财政的标志是保持年度预算收支的平衡。 功能财政预美国经济学家勒纳于20世纪40年代提出的。其核心内容是要说明政府不必局限于预算收算政策 支之间的对比关系、保持预算收支的平衡，而重要的是应当保持国民经济整体的平衡。 周期平衡预美国经济学家阿尔文·汉森提出的。认为财政应在一个完整的经济周期内保持收支平衡，而不是在某个特定的财政年度或一个日历时期内保持平衡。 算政策 政府应以繁荣年份的财政盈余补偿萧条年份的财政赤字--\以丰补歉、以盈填亏\充分就业预要求按充分就业条件下估计的国民收入规模来安排预算收支--政府预算就会出现赤字。 算平衡政策 预算平衡政一些倾向于自由主义的经济学家针对凯恩斯主义的赤字预算理论存在的问题，提出预算平衡政策。主张政府不应干预经济，不应把预算收支作为干预经济的工具，应尽量谋求预算策 收支的平衡。 十二章 政府预算管理制度 第一节 部门预算制度 一、部门预算的含义(掌握)
部门预算是总预算的基础，它由各预算部门编制。部门预算是市场经济国家财政预算管理的基本组织形式。 部门预算的基本含义：
一是以部门作为预算编制的基础单元，财政预算从部门编起，从基层单位编起; 二是财政预算要落实到每一个具体部门，预算管理以部门为依托;
三是“部门”本身要有严格的资质要求，限定那些与财政直接发生经费领拨关系的一级预算会计单位为预算部门。
部门预算是一个综合预算。 二、部门预算的原则(掌握) (一)合法性原则 (二)真实性原则 (三)完整性原则 (四)科学性原则 (五)稳妥性原则 (六)重点性原则
根据重点性原则，先保证基本支出，后安排项目支出;先重点、急需项目，后一般项目。 (七)透明性原则
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(八)绩效性原则
三、部门预算的基本内容(熟悉)
类别 部门收入预算 具体内容 1.一般财政拨收入预款收入 算 预算外资金收入 行政事业单位依法组织收取或提取的，纳入财政预算外专户管理的财政性收入。包括：行政事业性收费、主管部门集中收入和其他预算外收入三种类型。 其他收包括上级补助收入、事业收入、事业单位经营收入、附属单位上缴收入 入、用事业基金弥补收支差额等。 2.政府性基金收入预算 各级人民政府及其所属部门依法或有关文件的规定，为支持某项事业发展，按照国家规定程序批准，向公民、法人和其他组织征收的具有专项用途的资金。包括各种基金、资金、附加和专项收费。 政府性基金管理的原则：全额纳入预算管理，实行收支两条线，收入全额上缴国库，先收后支，专款专用；在预算上单独编列，自求平衡，结余结转下年继续使用。 部门支出预算 我国政府预算支出按支出的管理要求划分 基本支为保障行政事业单位机构正常运转、完成日常工作任务所必需的开支而编制的预出预算 算。基本支出包括人员经费和日常公用经费。 基本支出预算的编制原则是 （1）综合预算的原则 （2）优先保障的原则 （3）定员定额管理的原则。与传统的预算编制方法相比，编制基本支出预算最大的变化是：核定部门或单位基本支出的方法由原来的基数法改为以定员定额为基础的因素核定法。 项目支行政事业单位为完成其特定的行政工作任务或事业发展目标，在基本支出预算之出预算 外编制的年度项目支出计划。（1）按项目类别划分，分为国务院已研究确定项目、经常性专项业务费项目、跨年度支出项目、其他项目。（2）按项目属性划分，分为新增项目和延续项目。 项目支出预算的编制原则是 （1）综合预算原则 （2）科学论证、合理排序的原则 （3）追踪问效的原则。 第二节 政府采购制度 一、政府采购制度的含义(掌握)
政府采购是指由财政部门以公开招标、投标的方式为行政事业单位及政府投资项目选择供应商，集中采购所需货物、工程和服务的一种交易活动。 政府采购制度最早由英国创建。 二、政府采购的原则(掌握)
世界各国在长期的采购实践中，一般遵循如下原则：竞争原则、公开原则、公平原则。 我国《政府采购法》确立的基本原则是： (一)公开透明的原则 (二)公平竞争原则 (三)公正原则
平等对待所有的供应竞争者。
为确保政府采购活动中的公正原则，《政府采购法》建立了回避制度，即在政府采购活动中，采购人员及相关人员与供应商有利害关系的，必须回避。 (四)诚实信用原则
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