论企业会计政策选择(2)

　　1．分红计划。“分红计划”是管理当局和董事会之间契约的一个部分，它包括直接奖金和股票奖励。而大部分的分红计划是建立在会计收益数据之上的。根据实证会计研究的结论，分红计划对企业会计政策选择的影响如下：①如果其他条件保持不变，管理人员更有可能把报告收益由未来期间提前至本期确认；②若企业发生亏损，管理人员更会试图把未来所有可能的亏损提前至本期注销，以提高企业未来可能的收益，从而提高管理人员在未来所能取得的报酬；③如果管理人员的分红计划包括了认股权，他们更愿意选择能平滑收益的会计方法，以保持其股票价值的稳定增长。
　　2．债务契约。任何一个公司，在其经营过程中，都或多或少地需要举债。尽管债权人具有法定求偿权，但债务人一旦破产，最终他也要跟着受损。为了“防患于未然”，债权人往往在签订举债契约时．对债务公司会提出一些限制性的条款，包括防止清算性股利的支付、保持最低额度的营运资本、限制可能增加企业风险的兼并活动、限制企业增加债务等等，而这些限制性条款一般都是以会计数据为基础订立的。在经营活动过程中，对债务契约的检查，也要依据会计数据。
　　债务契约对企业会计政策选择的影响主要体现为：①假定其他条件保持不变，企业的负债权益率越高，企业的经理人员便越有可能选择将报告收益从未来期间移至当期的会计程序、如利息费用的处理、研究和开发费用的处理、折；目的计提等会计程序都可帮助企业达到调节收益的目的。②如果在某种会计方法下将发生违约行为，人们将预期管理当局会变更会计政策，以避免这种违约行为的发生。③企业越是与特定的、基于会计数据的限制性契约条款联系紧密，企业经理人员便越有可能采用可增加当期收益的程序。