项目论证(3)

四、机会研究、初步项目论证与辅助（功能）研究
机会研究是鉴别投资机会；初步项目论证是用于初步的项目选择与确定；项目论证是进一步的拟定项目；最后是评价和投资决定。辅助研究或功能研究是拟定项目阶段的一部分。这些研究通常是分开进行的，因为一个咨询机构可能并不具备各方面的合格人才或专门知识。但是，这几种研究的界限往往不易严格区分。
1.机会研究
机会研究是鉴定投资机会，它寻求的是投资应该用于哪些有些发展的部门，这种投资给企业带来盈利，给国民经济带来全面的或多方面的好处。
在市场经济条件下，机会研究经常是对几个投资机会或项目设想进行鉴定，其研究比较粗略，主要依靠情报资料的估计，而不是详细计算。
机会研究应通过分析下列各点来鉴别投资机会或项目设想，一旦证明是可行的需对它们进行详尽研究：
(1)在加工或制造方面有所需的丰富自然资源；
(2)为加工工业提供农业原料的现有农业布局情况；
(3) 对某些由于人口或购买力增长而具有增长潜力的消费品以及对新研制产品的今后需求；
(4)在经济方面具有同样水平的其他国家中获得成功的同类制造业部门；
(5)与本国或国际的其他工业之间可能的相互关系；
(6)现有制造也通过前后工序配套，可能达到的扩展程度；
(7)多种经营的可能性；
(8)现有工业生产能力的扩大，可能实现的经济性；
(9)一般投资趋向及工业政策；
(10)生产要素的成本和市场供应情况；
(11)进口的情况以及出口的可能性。
机会研究又分一般机会研究和具体项目机会研究两种。根据当时的条件，决定进行哪种机会研究，或两种机会研究都进行。
(1) 一般机会研究：这种研究主要是通过国家机关或公共机构进行的，目的是通过研究指明具体的投资建议。有以下三种情况：
a)地区研究：查明某一特定地区贸易的各种可能机会；
b)分部门研究：谋求在某一划定的分部门内的各种投资机会；
c)以资源为基础的研究：以综合利用某一自然资源或工农业产品为出发点，谋求识别其各种投资机会。
(2) 具体项目机会研究：一般投资机会作出最初鉴别之后，即应进行这种研究，并应向潜在的投资者散发投资简介，实际上作这项工作的往往是未来的投资者或企业集团。
具体机会研究比一般机会研究更为普遍，其定义为将项目设想转变为概略的投资建议。具体项目的机会研究目的是要促使投资者作出反应，因此它必须包括某些基本资料，仅仅列举可能具有一定潜力的产品就不够了。如果进行项目机会研究是要引起企业家的兴趣，那么在企业家作出积极反应时就应考虑进行初步项目论证。
2.初步项目论证
初步项目论证必须在更为详尽的研究报告中详细阐述项目设想，它是介于项目机会研究和详细项目论证之间的一个阶段。因为详细的项目论证是既费钱又费时间的工作，因此做一段初步项目论证可以对项目设想进行初步的估计。这一研究的主要目的是确定：
(1)投资机会是否有前途，值不值的进一步作详细项目论证；
(2)确定的项目概念是否正确，有无必要通过项目论证进一步详细分析；
(3) 项目中有哪些关键性问题，是否需要通过市场调查、试验室试验、工业性试验等功能研究作深入研究；
(4) 是否有充分的资料足以说明该项目设想既非可行的建议，也对某一具体投资者或投资集团不具有足够的吸引力。
初步项目论证的结构与详细的项目论证基本相同，要概括以下内容：市场和工厂生产能力、原材料投入、地点和厂址、工艺技术和设备选择、土建工程、企业管理费、人力资源、项目实施及经济评价。
如果就投资可能性进行了项目机会研究，那么项目的初步论证阶段往往可以省去。如果关于部门或资源的机会研究包括足够的项目数据可继续进入项目论证阶段或决定终止进行这一研究，那么有时也可越过初步项目论证阶段。然而，如果项目的经济效果使人产生疑问，就要进行初步项目论证来确定项目是否可行，除非初步项目论证的某一方面已通过详尽的市场研究或一些其他的功能研究进入了深入的调查。可以通过捷径来决定投资支出和生产成本中的次要组成部分，但不能决定其主要组成部分。必须把估计项目的主要投资支出和生产成本作为初步项目论证研究的一部分，但并不一定只依靠确实的报价单作为估计根据，以往的项目数据可作为主要的参考。