毕 业 设 计（论文） 外 文 文 献 翻 译
文献、资料中文题目：非银行机构的银行业务 文献、资料英文题目： 文献、资料来源：
文献、资料发表（出版）日期： 院 （部）： 专 业： 金融学 班 级： 姓 名： 学 号： 指导教师：
翻译日期： 2017.02.14
外文文献翻译
学 院 经济管理学院 专 业 金融学
文献题目：非银行机构的银行业务 文献出处：www.emeraldinsight.com 译文内容：
摘要
目的--金融危机以及随后而来对现存银行机构的不信任，为新的竞争者进入金融服务
提供了机会。银行业以外的机构通过他们受信赖的品牌，更强的资料获取技术以及更强大的客户服务理念无形中动摇了金融服务的潜规则，也因此将生意带离了传统的操作者。此论文目的就是检验这种无形的非银行机构在英国金融服务行业的进入以及扩张，并分析他们的前景，在最后仔细考虑他们将面对的巨大挑战。
设计方法:此论文以一篇于2010年发表的《乐购银行和维珍理财》报告为基准：探讨
银行业没有银行。此报告提供了对英国市场的分析以及潜在的主要竞争者。这个报告更为精简的在论文中展现，并且经过修改更好的体现了国际关联。
调查结果：论文讨论了乐购银行和维珍理财的优缺点，并总结了他们在进入这个行业
所要面对的各种挑战。
创新之处：论文十分中肯的给出了公众对乐购银行和维珍理财进入英国金融服务行业
的意见。它还提供了其他国家该行业新竞争者的教训。
关键词:金融服务，银行，消费行为
论文形式：观点
论文简介
金融危机对未来的银行业构成产生多重大的影响？毫无质疑的，此次的危机使银行的资
产，流动性，会计方式都重大的改变。但是，危机还前所未有的使此领域向新的竞争者的进入打开大门？民众对主流银行深深地不信任使其他领域野心勃勃的公司获得了成为金融服务行业的主要提供商巨大契机？
非银行业者进入金融服务先前已经被无数次讨论。1994年一篇关于美国银行家的圆桌研究总结了“银行业的本质是一个现代的经济；然后银行却不是”。评论员也预测了银行业以外的机构将用他们更强的信息获取技术和客户服务来动摇金融服务行业，谨慎的吃下将有利可图的生意并孤立银行。
在众多市场中，零售业者将作为最重要的竞争者。他们有强大的品牌，良好的行销技巧，存在的销售网和商店，发放的会员卡都为他们提供了一个潜在的良好进入平台。事实上，在英国，主要的零售连锁商正面对这个挑战，并已经为公众提供金融服务很多年了。玛莎百货（M&S），服装，食物和家具用品的主要零售商，早在80年代末就已经进入金融服务市场。乐购超市和Sainsbury's这两个主要的超市连锁在90年代中期也踏足银行服务业。而像维珍和亿仕集团，经营跨越不同的消费领域（航空，唱片销售，通讯，酒店），也是进入金融服务的主要竞争者。维珍理财在1995年开始指数追踪投资公司，随后开始扩展他服务的内容。
亿仕理财作为亿仕集团金融服务的部分，现在提供包括抵押贷款，银行账户，信用卡和个人贷款业务。但是，直到金融危机以前，非银行集中于一系列经过的金融服务项目，而且一般通过合伙与现存的银行进行合伙关系进行运作。例如，英国的零售商们主要集中于信用卡和其他形式的消费信贷，简单的储蓄账户和保险的直接销售。乐购和Sainsbury's超市则通过分别与RBS（苏格兰皇家银行）和HBOS（苏格兰哈里法克斯银行）的合资形式，虽然玛莎百货把他的金融服务卖给了汇丰银行，同样的，维珍理财提供一些贷款，储蓄和保险业务。但是他把创新的“One Account”（赊账）业务售予了苏格兰皇家，仅剩初级的介绍业务。
然而，此次的危机为非银行业者提供了新的契机。特别是乐购和维珍理财准备从属市场向全方位的银行业服务转向。他们都表示将扩大他们现在的账户以及抵押贷款服务。乐购买下了所有和RBS合资的金融服务，并重新命名乐购个人金融为乐购银行。维珍理财也发表声明购买了一个小型的英国地区银行以此来加快银行执照的获得，并为创设零售银行业务提供一个平台。
此外，他们都为零售银行的前景表示出极大的野心。（详见表格I）维珍理财雄心勃勃的说到“在英国一种新型的银行-一个大家取得共赢的银行”，而乐购则表示他们将专注于“简单，直接和忠诚”。
紧随着金融危机维珍和乐购所彰显的野心，此论文将调查英国潜在的类似非银行业在零售银行业的扩张。首先，论文将回国他们金融服务的发展史，以及发展计划。其次，本文还将通过SWOT分析他们的发展前景，最后清晰的总结此类的新竞争者。
第一章 维珍理财（Virgin Money）
1.1发展历史
维珍在90年代中期开始金融服务业务。自此，本质上作为一个立基企业发展个人金融服务，实际上很多都通过第三方合作者进行运作即使是冠以赫赫有名的维珍品牌。维珍理财早在1995年就成立了维珍直线，作为维珍旗下的一个公司与诺威治联合的共同合作来对英国消
费市场直接进行股权储蓄服务。作为开拓者，跟踪指数基金相对于经理人操作的基金产生更低的费用。
在1997年，维珍个人理财服务有限公司开办了一个叫维珍“One Account”的和RBS合资的企业。“One Account”是英国第一种直接面向零售市场的按揭活期账户。然而在2001年RBS买下了维珍个人理财服务有限公司在合资企业中的全部产权，管理团队被调到了RBS。 维珍公司(Virgin Direct)随后把它的名字改为维珍理财(Virgin Money)并增加提供产品，增加了和美信银行合作提供的信用卡，以及额外的储蓄和保险产品。在2004年4月, 维珍集团投资有限公司获得了威震理财的完全所有权，而且截止到2010年1月，维珍理财有超过250万的客户并管理超过20亿英镑的资金，而且发行了超过230万张的维珍理财卡。2010年1月，维珍理财宣布了对Church House Trust ——一家提供储蓄和贷款的小型地区性银行的推荐报价。
1.2扩张计划
在产品战略上，维珍货币表示，它“目的是简化，历来是复杂的部分的英国
银行业市场“。重点将在于一个强劲的小额存款基础，维珍货币银行称其做法，是“建立在一个可持续发展，储蓄为基础的业务。”
第二章 乐购银行（Tesco Bank）
1.1发展至今
先不管目前对超市银行业的兴趣水平，注意到乐购像维珍一样已经提供金融服务超过十年了。这个超市集团开始提供金融服务可以最早追溯回九十年代中期。乐透个人金融（TPF，现在改名为乐透银行）主要注重于消费者信用（信用卡和无抵押贷款），储蓄账户和保险。总的来说，这家银行现在有600万客户账户。就其一生的绝大部分时间，TPF和RBS是以50/50合资的。然而，随着乐购在2008年12月获得RBS在TPF的股权，TPF现在是这个零售企业的全资下属公司。乐购在2009年10月宣布其中期业绩时，把乐购个人金融改名为乐购银行 。乐购个人金融（现在是乐购银行，乐购银行是乐购个人金融公共有限公司的商标名）现在被乐购公共有限公司全资拥有。它属于乐购的零售服务部。乐购的零售服务也包括：
-网上购物频道，tesco.com和乐购直连 -乐购移动，乐购和O2的合资电信公司 -Dunnhumby，数据分析和消费者研究业务
在一个完全巩固的基础上，在2008/2009年乐购银行占零售服务利润的50%在2008/2009。在成为一个子公司后，2008/2009财政年度的最后十周的利润被合并进了乐购英国业务。
1.2扩张计划
显然，乐透的目标是成为个人客户核心银行服务提供者。根据目前的帐户，乐购在一次演讲中这么评论介绍：“我们希望为广大客户的主要银行关系服务“，而且“我们希望客户说'我用乐购银行'。“
第三章 分析
展示了维京理财和乐购银行两者的资料，我们应该怎样分析它们的前景呢？对非银行前景的分析的一个显而易见的方法是通过构造SWOT框架。
机会
整体市场规模
消费者对主流银行的不满
英国政府根据欧共体国家所规定援助规则的出售计划 主要个人银行业务部门较低的增长前景
银行业结构盈利能力的降低（更多的资本和流动资金的需求） 竞争的变化和消费者的行为 品牌优势 产品创新
现有客户网络和基础设施 规模小 需要核心技能 交付渠道
威胁
优势
弱点
第四章 结语
在金融危机前，维珍和乐购都提供金融服务超过了十年。然而两家都乐意以利基提供商的身份运营。它们集中于一些选定范围内的产品，通过与现有的银行和保险公司的合作来运营。也没有显示出对直接以小额银行全服务提供商的身份进行竞争的欲望，也许他们这么做很明智。在金融危机恢复过程中，两家公司现在有意成为提供全面服务的小额银行。但是来自于金融危机的变化足够证明这种扩张有效吗？目前的银行也许更不受欢迎，是的不是银行的机构更有吸引力。虽然如此有一个借方和贷方危机后的投资案。银行业被设定为更少利润，减小了这个市场的吸引力。对于乐购银行和维珍理财作为全服务型零售银行的最大挑战也许是快速增长和有利润的同时把银行业务做得和主流不同。乐购承认其中一个挑战是行业的“标准经济模型”。 克服活期账户和抵押贷款的障碍的难度很大。在英国的小额银行产品的定价在某种程度上近似于法国经济学家，法国国王路易十四的经济部长Jean Baptiste Colbert税收的艺术里面的著名描述：
国家税务艺术在于给鹅拔毛以最小的叫声获得最大数量的鹅毛。 现有的价格结构被英国消费者对于“免费”活期银行业务，“免费”信用卡
“免费”ATM 提款这些附件的依赖所束缚。实际上，这些假定的“免费”银行服务是对于在价格上创新和竞争的主要阻碍者，并已经导致了严重的不同银行客服群体的交叉补贴。
因此维珍和乐购面对不靠和现有运营商一样的收入模式却有利润地提供活期账户的挑战。它们也面临不靠提供没利润的利息和暂时的高额利息并随时间降低利息的办法而获得存款的挑战。另外在他们提出的银行业的愿景中，期望中的是高标准。它们的服务会由客户和
个人财经记者仔细审议，并在互联网的多家网站上进行评比。在声誉方面，维京和乐购很可能面对比现有银行更严格的标准。
从竞争的角度和客户的选择来看，维京和乐购的银行业野心很受欢迎。的确对于所有这些随着银行业的发展，很吸引人的注意。这是前所未见的不靠规模银行来做银行业的一次尝试。维京已经宣布它已经准备好了对在英国占支配地位的“免费信用”模式的挑战。但是即使是像维京和乐购这样有名的牌子，也会发现去撼动像英国个人银行业这样拥有牢固的习惯和结构的市场很困难。
